RESUMEN DE CORREDURÍAS

03 de septiembre de 2026

BANAMEX

En la apertura

Mercado de capitales Estados Unidos y México – Los futuros en Wall Street operan con tono positivo en la preapertura (S&P 500 +0.24%, Dow Jones +0.46% y Nasdaq 100 +0.12%), como resultado de los reportes corporativos presentados al cierre de la jornada previa de empresas relacionadas a la inteligencia artificial (Broadcom) y una ligera moderación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Adicionalmente, el mercado se encuentra a la espera del informe de la nómina no agrícola en Estados Unidos a publicarse mañana. En México, el S&P/BMV IPC busca estabilizarse tras los ajustes de inicio de mes, y ayer cerró en torno a los 64,885 puntos.

Divisas – En el mercado cambiario, el peso mexicano (USD/MXN) muestra estabilidad y cotiza en los $17.00 pesos por dólar. El índice dólar (DXY) registra ajustes y se sitúa alrededor de los 99.02 puntos (-0.58%).

Bolsas europeas y asiáticos – En Europa, los principales índices muestran una sesión mixta: el Stoxx opera con movimientos negativos (-0.1%), mientras el FTSE 100 de Londres cotiza con avances (+0.72%), respaldado por el movimiento positivo de las compañías energéticas y mineras. En Asia, las bolsas tuvieron ajustes: el Nikkei 225 de Tokio registró un retroceso de -0.2% y el Hang Seng de Hong Kong una variación de -0.40%.

Mercado de deuda (Estados Unidos) – En Estados Unidos, la curva otorga un respiro al mercado accionario al descender desde los máximos de más de un año registrados el martes; la tasa del bono del Tesoro a 10 años cede a 4.73% (-6 pb) y el rendimiento a 2 años baja a 4.30% (-8 pb).

Mercado de deuda (Mx) – La curva de Bonos M registró retrocesos en la sesión anterior, con lo que la tasa del M10 se ubicó en 9.26% (-5 pb).

Eventos relevantes del día

Estados Unidos:  ISM no manufacturero (ago).

MEX:  Confianza del consumidor (ago).

BANORTE

Principales Catalizadores de los mercados este día…

Mercados accionarios negativos, dólar operando con pérdidas y rendimientos de los bonos gubernamentales a la baja. Acciones tecnológicas caen ante resultados debajo de lo esperado en el final de la temporada de reportes. Amenazas de represalias de Irán mantuvieron el petróleo al alza, con futuros de gas natural en Europa operando en máximos de 2023.

Venezuela firmó acuerdos petroleros con la empresa estadounidense Chevron y la italiana Eni ante la presidenta, Delcy Rodríguez, y el secretario de Energía de Estados Unidos, Chris Wright.

En el frente de la política monetaria, Waller de la Fed dijo que la decisión de política monetaria de septiembre estará fuertemente influenciada por el dato de inflación de agosto. Más tarde habrá intervenciones de Hammack y Goolsbee también de la Reserva Federal.

En otras regiones, el miembro del Consejo de Gobierno del ECB, y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, indicó que el Banco Central Europeo subirá las tasas de interés la próxima semana, aunque se mostró cauteloso respecto a las decisiones posteriores.

En cuanto a cifras económicas, en Estados Unidos se publicó el reporte de Challenger, Gray & Christmas de agosto con 52,881 recortes en el mes, acumulando en los primeros ocho meses del año 529,914, lo más bajo desde 2022. Asimismo, se dieron a conocer los reclamos de seguro por desempleo en 206 mil, muy cerca de la expectativa de 205 mil a la semana que finalizó el 29 de agosto.

Finamente, también se publicó la balanza comercial del séptimo mes del año, con una caída de las exportaciones de 2.1% m/m (consenso -1.0%) y un alza de las importaciones de 1.4% m/m, en línea con lo esperado.

Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities

Ganancias generalizadas en bonos gubernamentales. Los Treasuries se aprecian 3pb en promedio. En Europa las referencias de 10 años ganan 4pb, con los Gilts sobresaliendo con movimientos de -7pb. En Japón, el bono de 10 años también se apreció 5pb.

El dólar pierde terreno frente a todas las divisas del G10. El JPY (+2.0%) destaca como la más fuerte ante mayores apuestas sobre incrementos en tasas. En EM, el sesgo también es positivo impulsado por divisas asiáticas, mientras que el MXN se separa de sus pares con una depreciación de 0.2% a 17.00 por dólar.

Las referencias de petróleo avanzan ante represalias de Irán a la última ronda de ataques por parte de Estados Unidos. Los metales avanzan en el complejo de industriales y preciosos. El cobre gana 0.6% y el oro 2.0%.

Mercado de deuda corporativa

Hoy se llevará a cabo la subasta de tres bonos de la Comisión Federal de Electricidad, CFE 26X / 26-2X / 26U, por un monto objetivo de $10,000 millones (máximo $20,000 millones), con plazos de 3, 10 y 40 años. Las calificaciones asignadas fueron de 'AAA' por S&P National Ratings, Moody's Local y HR Ratings.

S&P National Ratings confirmó la calificación de Operadora de Sites Mexicanos en 'mxAA+', modificando la perspectiva a Positiva desde Estable. De acuerdo con el comunicado, la perspectiva refleja la expectativa de la agencia sobre la consolidación de un apalancamiento debajo de 3x en los siguientes 12 a 24 meses.

BX+

Perspectiva

Anticipamos una jornada volátil ante la expectativa por la publicación de las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo en Estados Unidos. Mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro se estabilizan y los futuros accionarios operan con movimientos limitados, el repunte del petróleo derivado del conflicto en Irán ha reforzado las expectativas de una postura más restrictiva por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, la fortaleza del yen ha moderado el avance de las tasas al impulsar la demanda de activos refugio. En este contexto, los datos laborales de mañana serán clave para evaluar los próximos pasos de la Fed, especialmente después de que el gobernador del organismo, C. Waller, ofreciera cierto optimismo, afirmando que apoyaría mantener sin cambios la tasa de referencia en la próxima reunión de la institución.

+ Los futuros de los principales índices accionarios estadounidenses operan al alza favorecidos por la caída de los bonos del Tesoro, mientras siguen de cerca los precios del petróleo y esperan los datos de empleo de mañana. En Europa y Asia, los índices presentan movimientos mixtos, el Eurostoxx 50 baja marginalmente -0.03% y los mercados en China subieron moderadamente 0.10% el CSI 300. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se retrae con los inversionistas a la espera de los datos laborales de mañana. En el mercado de divisas, el yen se fortalece por segunda sesión consecutiva y toca máximos de un mes, con los inversionistas esperando un alza en tasas por parte del Banco Central de Japón. El peso mexicano experimenta una depreciación en el margen, rebasando por momentos los $17.00 unidades por dólar. Los precios del petróleo se siguen presionando alcanzando los 92 dpb., con ataques mutuos entre Estados Unidos e Irán aumentando las tensiones.

Al detalle

Snowflake avanza 24% después de superar las expectativas del 2T, con utilidades ajustadas de USD$0.62 por acción e ingresos de USD$1,550 millones, además, elevó su guía anual de ingresos.

+Broadcom cae 2.5% después de emitir una guía de ingresos para el siguiente trimestre de USD$34,800 millones, ligeramente por debajo de los USD$35,030 millones esperados.

+Campbell’s cae cerca de 7% después de emitir una guía de utilidades para el ejercicio fiscal 2027 de USD$1.65-1.80 por acción, y anticipar una contracción de ingresos mayor a la esperada

Pinterest retrocede más de 3% tras anunciar la salida de su directora financiera, Julia Brau Donnelly.

+Victoria’s Secret desciende 18% después de reportar ingresos del 2T ligeramente inferiores a las expectativas, mientras que su guía de utilidades para el trimestre quedó por debajo del consenso, lo que eclipsó que superara las expectativas de utilidades ajustadas del 2T.

GBM

Lo más importante

Estados Unidos e Irán intercambian ataques; Lutnick señala arancel a semiconductores; Broadcom supera expectativas y Microsoft revela ventas de Azure. En México, Pemex busca acelerar colaboración con el sector privado; Tootsie Roll Industries anuncia adquisición de The Klass Company.

En lo internacional

Los futuros estadounidenses inician la jornada mixtos, después de que Wall Street cortó ayer una racha de tres sesiones consecutivas de pérdidas. El ánimo de los mercados sigue dividido entre el soporte que ofrecen las utilidades corporativas, sobre todo en el sector tecnológico, la inversión vinculada a la inteligencia artificial y la presión por mayores rendimientos de los bonos del Tesoro. Por su parte, los inversionistas siguen atentos al entorno geopolítico, a la espera de una moderación en el tono o de una reactivación de las hostilidades. En el ámbito macroeconómico, la atención estará puesta en las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, previo al reporte de empleos no agrícolas de agosto, que se publicará mañana. Asimismo, en el frente corporativo, se esperan los reportes de Campbell's, Zscaler y Lululemon, entre otras.

En México

Durante su participación en un foro organizado por el Consejo Coordinador Empresarial, Juan Carlos Carpio, director general de Petróleos Mexicanos, mencionó que la empresa buscará acelerar la participación privada para ejecutar su Plan Estratégico y ampliar su capacidad de inversión. Además de los contratos mixtos previstos en la legislación, de los cuales ya concretó diez, Pemex evalúa nuevos instrumentos financieros y esquemas de colaboración en exploración, aguas profundas, extracción, refinación, petroquímica, logística y almacenamiento.

MONEX

Mercado

Los mercados mostraron movimientos mixtos, con las acciones oscilando mientras los rendimientos de los bonos retrocedían desde máximos de varios años. El yen japonés se fortaleció frente al dólar ante una mayor especulación de alzas de tasas por parte del Banco de Japón y expectativas de una mayor demanda por bonos japoneses. Los futuros operaban prácticamente sin cambios. Los inversionistas mantienen la atención en el reporte de empleo de Estados Unidos, luego de un inicio de septiembre marcado por el repunte de los rendimientos globales, factores que han fortalecido las preocupaciones inflacionarias y las expectativas de un posible ajuste adicional de tasas por parte de la Reserva Federal. En materias primas, el Brent avanzó ante la persistencia de las tensiones entre Estados Unidos e Irán. El cobre acercándose a máximos históricos, y el oro subió 1%. En el ámbito corporativo, Broadcom cayó en operaciones previas a la apertura tras reportar resultados por debajo de las expectativas; Hewlett Packard Enterprise retrocedió después de presentar ventas inferiores; además, un directivo de Zeiss señaló que China mantiene un rezago de 15 años en el desarrollo de herramientas para la fabricación de semiconductores.

Economía

Hoy, la agenda económica es relevante.

Eurozona: En agosto, el PMI compuesto se mantuvo sin cambios en 52.0 puntos, pero incumplió con las previsiones del mercado de 52.1, ya que el sector de servicios se moderó a 51.6 puntos, desde 51.7 anteriormente.

México: El índice de confianza del consumidor se situó en 46.6 unidades durante agosto, desde las 45.1 registradas en el mes previo.

Estados Unidos: Las solicitudes iniciales por seguro de desempleo fueron de 206 mil la semana pasada, superior a la estimación de los analistas de 205 mil. Por otro lado, la balanza comercial de julio registró un déficit de $88.60 mil millones de dólares (mmd), inferior al consenso del mercado que anticipó $89.4 mmd. A las 08:00 se publicará el PMI no manufacturero de ISM, correspondiente a agosto, para el cual se prevé un aumento marginal a 54.2 puntos, desde los 54.1 previos.