RESUMEN DE CORREDURÍAS
29/febrero/2019
11 de junio de 2026
En la apertura
Mercado de capitales Estados Unidos y México – Los futuros de los principales índices de Wall Street registran movimientos positivos limitados, con el S&P 500 subiendo +0.4%, el Nasdaq +0.7% y el Dow Jones +0.4%, respectivamente. Destaca el avance de las emisoras de semiconductores tras la disminución de la sesión anterior, en medio de los comentarios del presidente de Estados Unidos sobre iniciar ataques contra Irán muy pronto y de mayor magnitud. Bajo este contexto, se registraron alzas del 1% en el WTI para ubicarse en US$90 por barril. Por su parte, los mercados se ven presionados ante la publicación de la inflación al productor, que se ubicó en 1.1% mensual en mayo, y la subyacente en 0.4%, ante un aumento de los precios de los energéticos. En México, el índice principal de la Bolsa Mexicana de Valores cerró la sesión previa en terreno negativo, al bajar 0.9% hasta los 64,822 puntos.
Divisas – El peso mexicano se aprecia 0.1%, situándose en los MXN$17.41 por dólar, mientras que el índice del dólar (DXY) se sube hacia la referencia de los 100.2 puntos. Mantenemos nuestra zona de soporte para el tipo de cambio en MX$17.00/17.10 y la resistencia en MX$18 por dólar.
Bolsas europeas y asiáticas – Los mercados europeos y asiáticos registraron movimientos mixtos, con lo que el Stoxx 600 subió un 0,3%, mientras que el Nikkei 225 avanzó un 0,1% y el Hang Seng descendió un -0,7%.
Mercado de deuda (Estados Unidos) – Los rendimientos de las tasas de los bonos del Tesoro registran cambios marginales, por lo que el tesoro a 10 años oscila en 4.53%.
Mercado de deuda (Mx) – La tasa de los Bonos M a 10 años presentó avance en la sesión anterior, al situarse en 9.15% (+2 pb).
Eventos relevantes del día
Estados Unidos: Inflación al productor (mayo).
Estados Unidos: Peticiones de subsidio por desempleo (al 6 de junio).
Estados Unidos: Informe corporativo de Adobe.
BANORTE
Principales Catalizadores de los mercados este día…
Mercados accionarios positivos, dólar al alza y rendimiento de los bonos gubernamentales a la baja con compras de oportunidad ante la expectativa de que continúen las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán. Sin embargo, el presidente Trump afirmó que continuará bombardeando Irán si se niega a aceptar un acuerdo de paz provisional. El presidente también dijo que Estados Unidos tomará el control de las principales terminales petroleras iraníes. Trump declaró que podría no renovar el acuerdo comercial de Estados Unidos con Canadá y México.
En el frente de la política monetaria, el BCE elevó las tres tasas de referencia en 25pb, con la de depósitos en 2,25%. Explicaron que la guerra en Medio Oriente está generando presiones inflacionarias. En la actualización de su marco macroeconómico se estima una inflación de 3.0% en el 2026 y de 2.3% en el 2027. En cuanto al PIB esperan un crecimiento de 0.8% este año y 1.2% el próximo. Consideran que las perspectivas siguen inciertas con riesgos alza para la inflación y la baja para el crecimiento. Destacaron que seguirán dependientes de los datos y decidirán de reunión en reunión. Ahora la atención está en la conferencia de prensa de Lagarde.
En cuanto a cifras económicas, en México el INEGI publicó la producción industrial de abril en 2.1% m/m (2.3% a/a). Destacamos avances en la construcción (7,6%) y las manufacturas (1,2%), con minería a la baja (-0,7%).
En Estados Unidos se dio a conocer los reclamos de seguro por desempleo en 229 mil en la semana que finalizó el 6 de junio. Asimismo, se publicaron los precios al productor de mayo en +1.1% m/m (consenso +0.7%), con la variación anual en 6.5% (consenso 6.4%).
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
La curva de los Tesoros se aplana ante pocos cambios en la parte corta y ganancias de hasta 2pb en la parte larga. En Europa, los bonos de 10 años se aprecian 3pb en promedio, con los Gilts rezagándose, operando con pocos cambios.
El USD se aprecia en índices y frente a la mayoría de las divisas del G10, donde NOK (-0,5%) presenta las mayores pérdidas. En EM, el sesgo también es negativo. Las asiáticas presentan el peor desempeño, mientras que BRL (+0,4%) destaca en sentido opuesto. El MXN opera con una apreciación de 0.1% a 17.41 por dólar.
Las referencias de petróleo retomaron sus ganancias ante amenazas del presidente Trump de atacar instalaciones petroleras de Irán. Los metales industriales a la baja con cobre abajo 0.7% y preciosos ganan terreno, con el oro avanzando 0.1%.
Mercado de deuda corporativa
Aviso de amortización anticipada total voluntaria de la emisión de Internacional Fibra Educa, EDUCA 23L, para el próximo 18 de junio de 2026 con un monto en circulación de $1,869 millones. De acuerdo con el comunicado, la amortización anticipada total está sujeta a la condición suspensiva de que el emisor obtenga los recursos suficientes de las emisiones EDUCA 26L / 26-2L / 26UL.
S&P National Ratings asignó calificaciones a las próximas emisiones de FEFA, FEFA 26-3 / 26-4 / 26G, en 'mxAAA', de acuerdo con la perspectiva de que seguirán siendo el principal vehículo del gobierno para apoyar y desarrollar el sector agropecuario a través del otorgamiento de crédito.
BX+
Perspectiva
Aunque las expectativas de paz en Medio Oriente otorgan cierto soporte al optimismo al inicio de la jornada, los recientes ataques entre Estados Unidos e Irán amenazan el cese al fuego y un eventual acuerdo duradero, por lo que no descartamos que el optimismo inicial pueda verse descarrillado en una jornada volátil. A ello se suma la inestabilidad de las acciones ligadas a la inteligencia artificial, que tras alcanzar máximos históricos llevan a los operadores a cuestionarse si el repunte ha ido demasiado lejos. Wall Street se mantiene atenta al conflicto en Medio Oriente. El presidente estadounidense Trump advirtió a Fox News que volvería a atacar a Irán si sus líderes no firman un acuerdo interino, mientras que el ministerio de Exteriores iraní calificó el cese al fuego como “sin sentido” tras los últimos ataques.
Los futuros de los principales índices accionarios en Estados Unidos repuntan tras una fuerte sesión de liquidaciones, apoyada por acciones de semiconductores ante la salida a bolsa de SpaceX este viernes. En Europa, los mercados avanzan en línea con Wall Street (el Euro Stoxx 50 sube 0,4%), asimilando también el alza de tasas del BCE. En Asia, los índices cerraron mixtos, con el CSI 300 de China cayendo un 0,55%. El rendimiento a 10 años de los bonos del Tesoro estadounidense disminuye en aproximadamente 3 pb., luego de que el ejército estadounidense comentara que había completado sus últimos ataques sobre Irán, reviviendo las esperanzas de que las negociaciones por la paz pudieran reanudarse. Al interior de la canasta de las mayores divisas, vemos una distribución heterogénea, aunque el índice del dólar avanza ligeramente. El peso mexicano se aprecia marginalmente por cuarto día, pese a los comentarios del presidente Trump de que no renovará el TMEC, poniendo presión sobre revisiones anuales. Los precios del petróleo se recuperarán parcialmente, aunque no descartamos volver a ver presionados ante los recientes comentarios del presidente Trump en los que señala “golpeará fuerte” a Irán esta noche.
Al detalle
En Estados Unidos, la inflación al productor de mayo sorprendió al alza al subir 1.1% mensual y llevar la tasa anual a 6.5%, máximo desde 2022, impulsado principalmente por energía.
El BCE elevó sus tasas de interés en 25 pb, llevando la facilidad de depósito a 2,25%, y señaló que el Consejo de Gobierno sigue bien posicionado para enfrentar la incertidumbre derivada de la guerra, manteniendo un enfoque dependiente de los datos.
Oracle cae 9% después de que anunciara sus planes para recaudar $20,000 millones de dólares adicionales mediante acciones y deuda para financiar el desarrollo de su sistema de inteligencia artificial, eclipsando sus resultados trimestrales por arriba de lo esperado.
Fibra Mty aclaró los detalles sobre el pago de dividendo que realizará el próximo 18 de junio por un total de $0.12 por certificado, dividido entre los correspondientes a los activos de Fibra Mty y lo proporcional a su participación de Fibra MQ.
Fibra Educa anunció la amortización anticipada de los certificados EDUCA 23L por un principal de $1,869 millones de pesos.
GBM
Lo más importante
Escala el conflicto entre Estados Unidos e Irán; el estrecho de Ormuz vuelve al centro de atención; Trump aguanta su postura sobre el T-MEC; Oracle acelera su apuesta por la IA; OpenAI recorte evalúa precios. En México, inicia el Mundial 2026 y amplían las negociaciones del T-MEC.
En lo internacional
Los futuros estadounidenses apuntan al alza y recuperan parte de las pérdidas de la sesión previa, aunque la atención sigue centrada en la escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán, que ha impulsado los precios de los energéticos y elevada la incertidumbre sobre el suministro global de petróleo. Los inversionistas también evalúan el dato de inflación de mayo, que registró su mayor avance en más de tres años y reforzó las expectativas de que la Reserva Federal mantenga las tasas elevadas por más tiempo e incluso contemple un alza antes de fin de año. En el ámbito corporativo, el sector de inteligencia artificial vuelve al foco tras los resultados de Oracle, que reavivaron el debate sobre el elevado gasto en infraestructura tecnológica y su rentabilidad. Durante la jornada, la atención estará en los datos de precios al productor y las solicitudes de subsidio por desempleo.
En México
Hoy inicia el Mundial de Fútbol 2026, que tendrá como sedes a México, Canadá y Estados Unidos. La inauguración se celebrará en Ciudad de México. Se espera que los trece partidos que se disputarán en México, junto con la llegada de turistas, generen una derrama económica a través del consumo y los servicios. Los principales beneficiarios serán los sectores de hotelería, alimentos y bebidas, transporte y entretenimiento, en particular en las ciudades sede: Ciudad de México, Guadalajara y Monterrey.
MONEX
Mercado
Los mercados financieros muestran un sesgo positivo, con inversionistas aprovechando la reciente corrección para retomar posiciones de riesgo ante señales de distensión en el conflicto entre Estados Unidos e Irán, lo que eleva expectativas de una eventual reanudación de las negociaciones y la normalización del flujo en el estrecho de Ormuz. En este contexto, los futuros del S&P 500 avanzan 0,75%, recuperándose desde mínimos de cinco semanas, mientras que el Nasdaq gana 1,22%, impulsado por el mejor desempeño de emisoras tecnológicas. En paralelo, el petróleo revierte alzas, con el Brent retrocediendo 1.1% para ubicarse cerca de los $92 dólares por barril, reflejando una menor prima de riesgo geopolítico, al tiempo que los rendimientos de los bonos del Tesoro descienden moderadamente, con la tasa a 10 años en 4.51%. No obstante, el entorno mantiene un equilibrio delicado, ya que persisten tensiones tras las advertencias de nuevos ataques por parte de Estados Unidos y la postura de Irán respecto al cese al fuego, lo que podría reavivar la volatilidad. A nivel corporativo, destaca la caída en Oracle tras un aumento significativo en su gasto en infraestructura, mientras que sectores vinculados a semiconductores y espacio muestran resiliencia. En este sentido, aunque la tendencia sigue apoyada por la inteligencia artificial, el aumento en la volatilidad y las valoraciones elevadas apuntan a un entorno más selectivo, con atención en riesgos geopolíticos y en nuevas emisiones como SpaceX.
Economía
Hoy, la agenda económica es bastante relevante.
México: La producción industrial de abril presentó un incremento anual de 2.3% frente a la contracción previa de 1.3%, situándose por encima de las previsiones del mercado de -0.8%.
Eurozona: El BCE celebró su reunión de política monetaria, donde se aumentaron en 25 pb las tres tasas de interés, situando a la tasa de referencia en 2,40% desde 2,15% anteriormente, en línea con las expectativas de los analistas.
Estados Unidos: El informe de inflación al productor mostró un incremento de 1.1% mensual durante mayo, mismo nivel que el mes anterior, con lo que se situó por encima de la proyección de 0.7%.