RESUMEN DE CORREDURÍAS

10 de junio de 2026

BANAMEX

En la apertura

Mercado de capitales Estados Unidos y México – Los futuros de los principales índices de Wall Street registran movimientos negativos, con el S&P 500, el Nasdaq y el Dow Jones retrocediendo -0.5%, -0.7 y -0.5%, respectivamente, ante las amenazas del presidente de Estados Unidos por la prolongación del tiempo en que se están llevando las negociaciones con Irán, por lo que mencionó que podría tomar acciones. Bajo este contexto, se registraron alzas en promedio del 2% en el WTI para ubicarse en US$90 por barril. Por su parte, los mercados se ven presionados ante la publicación de la inflación al consumidor, que se ubicó en 4.2% en mayo, su nivel más alto en tres años; lo que incrementan las expectativas de un impacto en el aumento de los precios de los energéticos en la economía. En México, el índice principal de la Bolsa Mexicana de Valores cerró la sesión previa en terreno negativo al ajustarse -0.4%, hasta los 65,409 puntos. 

Divisas – El peso mexicano se aprecia 0.02%, situándose en los MXN$17.43 por dólar, mientras que el índice del dólar (DXY) retrocede a 99.82 puntos. Mantenemos nuestra zona de soporte para el tipo de cambio en MX$17.00/17.10 y la resistencia en MX$18 por dólar.

Bolsas europeas y asiáticas – Los mercados europeos y asiáticos registraron movimientos negativos, con lo que el Stoxx 600 cayó -0.1%, mientras que el Nikkei 225 se ajustó -1.89% y el Hang Seng -0.64%

Mercado de deuda (Estados Unidos) – Los rendimientos de las tasas de los bonos del Tesoro registran ajustes marginales, por lo que el tesoro a 10 años oscila en 4.52%

Mercado de deuda (Mx) – La tasa de los Bonos M a 10 años presentó retrocesos en la sesión anterior, al situarse en 9.11% (-3 pb).

Eventos relevantes del día

Estados Unidos: Inflación al consumidor (mayo).

BANORTE

Principales Catalizadores de los mercados este día…

Mercados accionarios negativos, rendimientos de bonos gubernamentales mixtos, el dólar cae y el petróleo avanzando ante el escalamiento de las tensiones en el Medio Oriente y con los inversionistas reaccionando al reporte de inflación en Estados Unidos.

En Estados Unidos, los precios al consumidor de mayo avanzaron 0.5% m/m –en línea con lo esperado–, con el rubro subyacente en 0.2%. Si bien los energéticos siguieron avanzando, también destacaron rubros como rentas dentro de la subyacente. Así, la métrica anual para la general se aceleró a 4.2%, con la subyacente en 2.9%.

Sobre el conflicto en el Medio Oriente, Estados Unidos e Irán intercambiaron ataques tras la represalia lanzada por Estados Unidos tras el derribo de uno de sus helicópteros. En este contexto, Trump mencionó que Irán tendrá que pagar por tomar tanto tiempo en negociar un acuerdo, mientras que dicho país señaló que revisará sus esfuerzos diplomáticos con Estados Unidos.

En cuanto a otras publicaciones, en China también se dieron a conocer datos de precios, con la métrica para el consumidor estable en 1.2% a/a. No obstante, los precios al productor se aceleraron con fuerza, alcanzando el 6,3%, en parte reflejando las alzas en los insumos energéticos. Relacionado con esto, dicho país ha comenzado a retirar crudo de sus reservas comerciales, donde se espera que las disminuciones puedan ser de hasta 1 millón de barriles diarios en los próximos meses. En México se publicará el Indicador Banorte de Precios de Vivienda (INBAPREVI) de mayo.

En el frente monetario guardamos la decisión en Canadá, donde no se anticipan ajustes a la tasa en 2,25%. Además, el Banco de Japón informó que su gobernador, Kazuo Ueda, fue hospitalizado y no participará en la decisión del próximo lunes.

A nivel global los gobiernos han recabado US$504 mil millones a través de ventas de bonos sindicados en lo que va del año, superando incluso los préstamos incurridos en la pandemia. Así, la expectativa de déficits más amplios y un mayor endeudamiento aumentan.

Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities

Saldo mixto en bonos soberanos. Los Tesoros redujeron las pérdidas a lo largo de toda la curva tras el informe de inflación. La parte corta marca ganancias de 1pb y la parte larga ajusta +1pb, resultando en una pendiente ligeramente empinada. En tanto, las tasas a 10 años en Europa suben 2pb en promedio, con ajustes de +3pb en Italia.

El dólar se debilita frente a la mayoría de las divisas desarrolladas con NOK (+0,5%) como la más fuerte. En ME, el sesgo es positivo liderado por IDR (+0,6%). En tanto, el MXN cotiza en 17.43 por dólar, equivalente a una apreciación de 0.1%.

Ganancias generalizadas en energías. El petróleo sube casi 1% después de que el presidente Trump dijera que Irán tendría que pagar un precio por tardar demasiado en negociar un acuerdo de paz. En metales, cobre y oro caen 1,0% y 2,6%, respectivamente.

Mercado de deuda corporativa

Hoy se llevará a cabo la subasta de tres bonos por parte de Banobras, BANOB 26-5 / 26-3 (Re) / 26-4 (Re), por un monto objetivo de $10,000 millones (máximo $20,000 millones), con plazos de 1.6, 7.9 y 11.9 años. Están calificadas en 'AAA' por S&P National Ratings, Moody's Local y Fitch Ratings.

Gruma anunció la amortización anticipada voluntaria total de la emisión GRUMA 22 el próximo 18 de junio de 2026. Actualmente, el bono cuenta con un monto en circulación de $4,500 millones.

Moody's Local confirmó la calificación de la emisión de Vanrenta, VANRTCB 24, en 'AAA.mx (sf)', sustentado en el desempeño positivo de la cartera subyacente, manteniéndose en línea con los supuestos del análisis.

BX+

Perspectiva

Esperamos que se mantenga un sentimiento negativo durante la jornada ante las tensiones entre los Estados Unidos e Irán --que presionan de nuevos los precios de energéticos-- y las tomas de utilidades en el sector tecnológico, mientras que, por otro lado, se asimila la lectura marginalmente favorable del dato de inflación estadounidense. Luego de que ayer se informara que Irán derribó un helicóptero americano, se reportaron ataques con misiles a bases en Jordania, Kuwait y Baréin, un aumento en hostilidades desde el alto el fuego en abril. Además, las declaraciones del presidente D. Trump, respecto a que Irán pagará las consecuencias de la prolongación en las negociaciones, también produjeron una mayor aversión. Por otro lado, las cifras de inflación en los Estados Unidos ayudaron poco en despejar las dudas respecto a futuras acciones de la Fed. Por último, se espera el informe de Oracle tras el cierre del mercado.

Los futuros de los principales índices accionarios estadounidenses continúan con la tendencia bajista de la jornada previa, con el Nasdaq liderando las caídas, en un repunte de la aversión al riesgo por los últimos eventos en el conflicto en Medio Oriente. En Europa y Asia, los mercados replican el sentimiento negativo de Wall Street. El rendimiento de los bonos del tesoro americano a 10 años moderó sus alzas iniciales tras publicarse el dato de inflación, aunque se mantiene cerca de niveles no vistos en dos semanas. El USDMXN se aprecia a $17.41, pero se mantiene cerca de máximos de 4 semanas, mientras el índice dólar borró sus ganancias iniciales en respuesta a la cifra de precios al consumidor. Respecto a materias primas, el precio del petróleo WTI sube a 89,35 dólares por barril, ante la mayor incertidumbre sobre un posible acuerdo de paz en Medio Oriente; el oro cae a mínimos desde noviembre.

Al detalle

En Estados Unidos se publicó el dato de inflación al consumidor al mes de mayo, que se ubicó en 4.20% a/a en línea con el estimado del consenso, aunque representa su nivel más alto desde abril de 2023. La inflación subyacente se colocó en 2.9% a/a en línea con las expectativas.

Super Micro Computer cae 12% después de que anunciara que planear recaudar USD$7,000 millones en operaciones relacionadas con acciones.

Cracker Barrel, la cadena de restaurantes, presenta un alza pre apertura del 11% tras revisar al alza su guía de ingresos anuales.

Chewy sube 4% tras presentar resultados mejores a lo esperado con ingresos fueron de USD$3,360 millones de dólares

Oracle cae 3.3% en pre mercado, previo a presentar su informe de resultados después del cierre de mercado.

Cemex informó que el 18 de junio realizará el pago de un dividendo de USD$45 millones de dólares, correspondientes a la primera exhibición del dividendo en efectivo.

GBM

Lo más importante

Estados Unidos e Irán reavivan tensiones; TSMC impulsa la apuesta por IA; SpaceX y Super Micro destacan en infraestructura tecnológica. En México, Clip apuesta por inclusión financiera; Chirey expande su presencia tecnológica; México busca mejores condiciones para la industria automotriz.

En lo internacional

Los futuros estadounidenses anticipan una apertura negativa, mientras los inversionistas esperan el dato de inflación de mayo, considerado el principal catalizador de la jornada. El mercado busca señales sobre la trayectoria de las tasas de interés en un contexto marcado por el reciente informe en los precios de los energéticos. Al mismo tiempo, los operadores de bonos están elevando sus apuestas a que la Reserva Federal mantendrá una postura restrictiva e incluso podría volver a subir las tasas en los próximos meses. También aumentan las preocupaciones geopolíticas tras los nuevos enfrentamientos entre Estados Unidos e Irán, que reavivan la incertidumbre en Medio Oriente y mantienen la cautela entre los inversionistas. La presión se extiende al sector tecnológico después de las fuertes fluctuaciones registradas en los últimos días. En el ámbito corporativo, la atención estará puesta en los resultados trimestrales de Oracle.

En México

La fintech mexicana Clip lanzó una billetera digital para ampliar el acceso a servicios financieros y reducir la dependencia del efectivo en México. El producto, desarrollado junto con Ant International, MasterCard y TelevisaUnivision, permitirá realizar pagos, acceder a cuentas digitales y contratar productos de crédito desde una sola aplicación.

MONEX

Mercado

A mitad de la semana, los mercados accionarios mostraron debilidad, en un contexto de creciente tensión en Medio Oriente y cautela posterior al dato de inflación en Estados Unidos que se anticipa elevada. Los futuros caían, tras una rotación desde empresas de chips con valoraciones altas hacia sectores más sensibles al ciclo económico, mientras que compañías vinculadas a la infraestructura de IA y mineras entre las de peor desempeño. El petróleo cambiaba de pérdidas a ganancias, luego de que Trump advirtiera que Irán “pagará el precio” ante el estancamiento de negociaciones, en medio de nuevos ataques entre ambos países. En este entorno, los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentan, mientras el dólar se mantiene estable. La volatilidad en tecnológicas refleja tanto el ajuste tras su fuerte rally como la presión por expectativas de mayores tasas de la Fed ante el impacto inflacionario y la proximidad de grandes ofertas públicas que podrían absorber liquidez del mercado. El mercado oscila entre temores de una corrección y altas expectativas en utilidades, en un entorno de alta volatilidad, sin catalizadores claros y con una visión de mayor riesgo.

Economía

A mitad de la semana, la agenda económica es ligera, pero relevante.

Estados Unidos: El reporte de inflación al consumidor mostró un aumento de 4.2% anual durante mayo, desde la cifra previa de 3.8%, en línea con las previsiones del mercado.

Canadá: A las 07:45 se celebrará la reunión de política monetaria del BoC, donde el mercado anticipa que la tasa de interés de referencia se mantiene sin cambios en 2,25%.