RESUMEN DE CORREDURÍAS
29/febrero/2019
05 de junio de 2026
En la apertura
Mercado de capitales Estados Unidos y México – En el mercado de futuros, los principales índices de Wall Street registran movimientos mixtos, con el S&P 500 y el Nasdaq prolongando sus ajustes al retroceder -0.5% y -1.2%, respectivamente, mientras que el Dow Jones continúa al alza al avanzar marginalmente +0.05%, debido a un continuo nerviosismo por parte de los inversionistas con relación a emisoras de gran capitalización del sector tecnológico, luego de que el reporte corporativo de Broadcom no superara las expectativas del consenso y, pese a la publicación de la nómina no agrícola, la cual se ubica en 172.000 nuevos empleos, por encima de los 93.000 esperados por el consenso, mientras que la tasa de desempleo se sitúa en 4,3%, en línea con las expectativas del consenso. Por su parte, el índice principal de la Bolsa Mexicana de Valores cerró la sesión anterior en terreno negativo al ajustarse -1.3% hasta los 67,392 puntos.
Divisas – El peso mexicano se deprecia 0.2%, situándose en los MXN$17.31 por dólar, prolongando sus periodos de volatilidad, con lo que mantenemos como próxima zona de resistencia los MXN$18 por dólar.
Bolsas europeas y asiáticas – Los mercados europeos y asiáticos prolongaron sus movimientos mixtos, con lo que el Stoxx 600 registró un avance marginal del +0.05%, mientras que los índices Nikkei 225 y Hang Seng señalan un ajuste del -1.3% y -1.1%, respectivamente.
Mercado de deuda (Estados Unidos) – Los rendimientos de las tasas de los bonos del Tesoro registran alzas, con lo que el tesoro a 10 años oscilan alrededor del 4,54% (+6 pb).
Mercado de deuda (Mx) – Las tasas de los Bonos M se ajustaron en la sesión anterior, con lo que el M10 se ubicó en 9.08% (-3 pb).
Eventos relevantes del día
Estados Unidos: Nómina no agrícola (Mayo).
Estados Unidos: Tasa de desempleo (Mayo).
MEX: Confianza del consumidor (Mayo).
BANORTE
Principales Catalizadores de los mercados este día…
Mercados accionarios mixtos, con futuros S&P500 negativos, los rendimientos de bonos gubernamentales al alza y el dólar se fortalecen con inversionistas digiriendo las cifras del mercado laboral en Estados Unidos, pero también continuando con la toma de utilidades en inteligencia artificial (IA). Atentos a señales de progreso en las pláticas de paz entre Estados Unidos e Irán.
En la agenda económica, destacan las cifras de la nómina no agrícola de mayo en Estados Unidos, mostrando una creación de 172 mil puestos, sorprendiendo positivamente. Por su parte, la tasa de desempleo se mantiene en el 4,3%. En México, el INEGI dio a conocer la confianza del consumidor de mayo en 43.5pts, cayendo 0.7pts vs. abril. En la Eurozona la cifra final del PIB 1T26 se revisó a -0.2% t/t desde +0.1%.
Estados Unidos e Irán avanzan marginalmente hacia un acuerdo de paz provisional. Un requerimiento de Irán es una tregua en el Líbano. No obstante, Hezbolá ha rechazado la propuesta de Estados Unidos e Israel.
La Cámara de Representantes de Estados Unidos aprobó una ley para autorizar préstamos a Ucrania e imponer sanciones y control de exportaciones a Rusia. Esta aprobación se interpreta como una crítica implícita a la política actual exterior del presidente Trump.
Funcionarios del gobierno de Estados Unidos estarían evaluando si ciertas lagunas legales permitieron que empresas chinas, tales como Alibaba, accedieran a los chips de IA más avanzados de Nvidia fuera del país, según fuentes familiarizadas en el tema.
De acuerdo con la agencia estatal de noticias en China, el presidente Xi Jinping visitará Corea del Norte la próxima semana. La última vez que realizó una visita fue en 2019. En otras noticias, Estados Unidos sancionó al presidente de Cuba, Miguel Díaz, y sumó a la lista negra del Departamento del Tesoro a las fuerzas armas cubanas.
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
Saldo negativo en bonos soberanos. La curva de Tesoros se aplana ante mayores ajustes en la parte corta de hasta +8pb. Con ello, el mercado incorpora por completo una alza de 25pb por parte de la Fed este año. En tanto, las tasas a 10 años en Europa suben alrededor de 2pb.
El USD se debilita frente a todo el grupo de divisas desarrolladas donde SEK (+0,5%) es la más fuerte. En EM, el desempeño es mixto acotado por INR (+0,9%) y KRW (-0,8%). Por su parte, el MXN cotiza con pocos cambios respecto al cierre anterior en 17.29 por dólar.
El petróleo cae modestamente mientras los inversionistas esperan señales de progreso en las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán, al tiempo que persiste la incertidumbre en torno a un acuerdo de alto al fuego entre Israel y Líbano. Sesgo negativo en metales, con el cobre y el oro cayendo 1.2% y 0.4%, respectivamente.
Mercado de deuda corporativa
Moody's Local confirmó la calificación de las emisiones TIPMXCB 25 / 25-2 de TIP México y TIP Auto en 'AAA.mx (sf)'. De acuerdo con el comunicado, esta ratificación se sustenta en el cumplimiento de las métricas financieras de razón de aforo mínimo y razón de aforo requeridas para el fideicomiso.
Moody's Local afirmó la calificación de la emisión de Firma Car, FCARCB 25, en 'AAA.mx (sf)'. Esta toma calificación en cuenta la razón de aforo mínimo requerido y de aforo requerido que ha mantenido el fideicomiso durante el tiempo transcurrido desde la emisión en los rangos requeridos y en los derechos al cobro morosos que representan el 0% del colateral de la emisión.
BX+
Perspectiva
Anticipamos que las cifras de empleo sean en los Estados Unidos sean el mayor catalizador de la sesión, mientras se disipa el impulso en el sector tecnológico y persiste la incertidumbre sobre las negociaciones entre los Estados Unidos e Irán. Las nóminas no agrícolas parecen confirmar que el mercado laboral estadounidense logró salir de un período de fragilidad, iniciado en la segunda mitad de 2025, lo que también implica que la Fed podría mantener las tasas de interés elevadas por mayor tiempo, para enfrentar el riesgo inflacionario. Se mantiene la cautela en el ámbito geopolítico ante la falta de progreso para un acuerdo de paz y mensajes mixtos desde ambos bandos: el presidente Trump sugirió que se estén afinando los últimos detalles del acuerdo, mientras que líderes iraníes negaron que hubiera un progreso tangible.
Los futuros de los índices accionarios estadounidenses anticipan que se mantendrá la tendencia negativa, ante la toma de utilidades en el sector de microprocesadores. No obstante, el S&P 500 todavía podría mantener un balance semanal positivo. En Asia, destacó la caída del KOSPI surcoreano (-5,5%), este ligado a la inteligencia artificial. El rendimiento a 10 años de los bonos del tesoro acentuó su alza inicial y el índice dólar (0.0%) borró sus pérdidas luego de que la información del mercado laboral imprimiera una mayor probabilidad de que la Fed se vea orillado a elevar las tasas de interés a finales de año. De la misma manera, el USD/MXN pasó de cotizarse en $17.27 hasta $17.30. Los precios del petróleo oscilan entre pérdidas y ganancias durante la madrugada, a la espera de noticias sobre el acuerdo de paz en Medio Oriente, sujeto este de un alto al fuego en el Líbano.
Al detalle
Las nóminas no agrícolas en los Estados Unidos apuntaron 172 mil nuevas plazas en mayo, superando los 88 mil esperados, y creciendo por tercer mes al hilo. El dato anterior se revisó de 115 a 179 mil. El desempleo se mantiene en el 4,3%.
Lululemon Athletica cae 13% después de que redujo su guía anual y quedará por debajo de lo que esperaban los analistas.
Acciones de microprocesadores extienden la caída de ayer: Broadcom retrocede 1% tras caer 12.5% ??ayer; Microdispositivos avanzados baja casi 3%; Intel pierde más del 2,5%; y, Arm cae 5%.
OMA reportó un alza de 3.6% a/a en el tráfico de pasajeros en mayo.
Vesta informó que sus intermediarios ejercieron la opción de adquirir 7.7 millones de acciones ADS en Estados Unidos. Los recursos ascendieron a aproximadamente US$26.8 millones con la intención de financiar su estrategia de crecimiento.
Volaris publicó un alza de 7.2% a/a en tráfico de pasajeros a mayo.
GBM
Lo más importante
S&P frena cambios al índice; Hezbolá rechaza tregua; Lululemon recorta perspectivas; Amazon acelera su apuesta por la IA. En México: ORBIA amplía capacidad en Sonora; PINFRA propone nuevo dividendo y OMA mantiene crecimiento en tráfico aéreo.
En lo internacional
Los futuros estadounidenses anticipan una apertura mixta, con el sector tecnológico encabezando las caídas después de que S&P Dow Jones decidió mantener sin cambios los criterios de inclusión al S&P 500, cerrando la puerta a una incorporación acelerada de futuras megaofertas públicas como SpaceX. La decisión ha enfriado las expectativas de nuevos flujos hacia acciones vinculadas a la inteligencia artificial, un tema que también pesa sobre el sentimiento global ante las crecientes dudas sobre el elevado gasto requerido para desarrollar esta tecnología. Al mismo tiempo, persiste la incertidumbre geopolítica por la falta de avances en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán y los esfuerzos para poner fin a la guerra en Ucrania. Durante la jornada, la atención estará puesta en el informe de empleo de mayo en Estados Unidos, clave para las expectativas sobre los próximos movimientos de la Reserva Federal.
En México
Orbia Advance Corporation (ORBIA) anunció la apertura de una nueva planta de fabricación de su subsidiaria de Agricultura de Precisión, mejor conocida como Netafim, en Hermosillo, Sonora. La instalación, de 30,000 metros cuadrados, será una de las mayores plantas de Netafim y su tercer sitio productivo en México. La fábrica producirá soluciones principalmente de riego por goteo de pared delgada, con la futura incorporación de líneas de pared gruesa, y se espera que genere alrededor de 200 empleos directos.
MONEX
Mercado
Los mercados accionarios a nivel mundial presentan movimientos mixtos, mostrando señales de fatiga tras el rally impulsado por la inteligencia artificial, ante una posible toma de utilidades y expectativas de tasas altas por más tiempo. Además, en el plano corporativo, la decepción en la guía de Broadcom detona dudas sobre valoraciones en semiconductores, generando rotación y caídas en el sector tecnológico. Por otro lado, la atención de los inversionistas se centra en el reporte laboral y en los rendimientos de los Tesoros cercanos a niveles críticos (4.5%-5%), que podrían redefinir el apetito por riesgo. Por último, en el conflicto en Medio Oriente, se mantiene sin avances relevantes entre Estados Unidos e Irán, manteniendo presión en el precio del petróleo.
Economía
Al final de la semana, la agenda económica es bastante relevante.
Eurozona: El informe oficial del PIB del 1T-26 presentó una contracción trimestral de 0,2%, frente a la cifra previa de +0,1%, con lo que incumplió ampliamente con la segunda estimación de un crecimiento de 0,1%.
México: La confianza del consumidor presentó una corrección a 43.1 puntos en mayo, desde los 44.3 registrados en abril.
Estados Unidos: El reporte de nóminas no agrícolas de mayo mostró un total de 172 mil empleos, frente a los 179 mil del mes anterior (revisados ??al alza), lo que implicó un resultado bastante superior al consenso del mercado de 85 mil. Por otro lado, la tasa de desempleo de mayo fue del 4,3%, en línea con las expectativas del mercado.