RESUMEN DE CORREDURÍAS
29/febrero/2019
04 de junio de 2026
En la apertura
Mercado de capitales Estados Unidos y México – Los futuros del Dow avanzan 0.8%, mientras que los del S&P 500 y el Nasdaq retroceden -0.3% y -1.0%, respectivamente, debido a que Broadcom (-15% en premarket) reportó ingresos por debajo de lo esperado por las ventas de sus chips de IA. Otras emisoras con ajustes son AMD, MU y MRVL. Además, Estados Unidos e Irán continúan sin llegar a un acuerdo para la reapertura del estrecho de Ormuz. Resalta que las peticiones iniciales de desempleo se incrementaron en la semana a 225 mil vs. las 215 mil esperadas. En México, la Bolsa Mexicana de Valores retrocedió el día de ayer 0.9% y podría arrancar la sesión con sesgo negativo debido a la aversión al riesgo observada en los futuros.
Divisas – El peso mexicano se aprecia 0.3% para ubicar al tipo de cambio en los MX$17.28 por dólar. Mantenemos como soporte los MX$17.00/17.10 por dólar, mientras que su resistencia se ubica en los MX$18 por dólar, con zona media en MX$17.50. El yen japonés logró retroceder después de tocar la zona de referencia en los 160 por dólar.
Bolsas europeas y asiáticas – Los mercados europeos y asiáticos experimentaron movimientos mixtos: el Stoxx 600 avanzó 0,13%, pero el Ftse 100 retrocedió -0,25%. En tanto, el Hang Seng aumentó un 0,52%, mientras que el Nikkei retrocedió un 0,56%.
Mercado de deuda (Estados Unidos) – Esta mañana, los bonos del Tesoro funcionan como instrumentos de refugio de valor por la aversión al riesgo y experimentan bajas en sus tasas; la T10 se ubica en 4,45% (-4 pb).
Mercado de deuda (Mx) – Los Bonos M tuvieron movimientos marginales el día de ayer, donde la tasa del M10 se ubicó en 9.11% (+1 pb).
Eventos relevantes del día
Estados Unidos: Informe trimestral Broadcoam (AVGO)
Estados Unidos: Peticiones Iniciales por desempleo.
BANORTE
Principales Catalizadores de los mercados este día…
Mercados accionarios mixtos, dólar y rendimientos de los bonos gubernamentales a la baja. Las acciones tecnológicas caen después de que la guía de ingresos de Broadcom se ubicó por debajo de las expectativas, elevando preocupaciones sobre valoraciones en empresas relacionadas con IA.
En el frente geopolítico, informes de un alto al fuego condicional entre Israel y Líbano apoyan el optimismo sobre un acuerdo entre Estados Unidos e Irán. El petróleo opera a la baja tras tres sesiones positivas.
La Cámara de Representantes, votó a favor de detener la guerra de Estados Unidos contra Irán, distanciándose de Trump. Sin embargo, esta votación no pondrá fin a los ataques militares estadounidenses contra Irán, ya que el Senado aún tendría que aprobar la resolución.
Los Republicanos de la Cámara Alta abandonaron formalmente su intento de gastar US$1,000 millones en mejoras de seguridad para el salón de baile de Trump en la Casa Blanca. La exigencia de esos fondos podría poner en peligro el financiamiento a largo plazo para la aplicación de las leyes de inmigración.
En el frente de la política monetaria habrá comentarios de Barkin, Bowman, Daly y Schmid de la Reserva Federal.
En cuanto a cifras económicas, en México el INEGI dio a conocer la inversión de marzo en +0.4% m/m (-2.6% a/a). La construcción cayó 2.4% m/m, con la maquinaria y equipo en +3.1%.
El INEGI también anunció el consumo privado del tercer mes del 2026. Éste resultó en +1.2% m/m (+3.8% a/a). El impulso se concentró en el rubro importado en +1.6%, con el doméstico en +0.9%.
En Estados Unidos se dio a conocer los reclamos de seguro por desempleo en 225 mil (consenso 215 mil), en la semana que finalizó el 30 de mayo. En tanto, el reporte de despidos de Challenger, Gray & Christmas mostró que, en mayo, las empresas de tecnología dieron a conocer el mayor número de recortes en casi dos años.
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
Los Tesoros operan con un sesgo de empinamiento, con ganancias de 5pb en la parte corta y 3pb en la parte larga. En Europa, las referencias de 10 años se aprecian entre 2pb y 4pb. En Asia los bonos gubernamentales se presionaron, con Japón perdiendo 3pb.
El USD pierde terreno frene a las divisas del G10, con SEK (+0,7%) como la más fuerte. En EM, el desempeño es mixto, con las monedas europeas y de LatAm al alza, mientras que las asiáticas se rezagan. El MXN se aprecia 0.4% operando a 17.28 por dólar.
Las referencias de petróleo caen más del 3% tras reportes de un alto al fuego entre Israel y Líbano. Los metales operan con un sesgo positivo; en el complejo de industriales, el cobre avanza 0.4%, mientras que en preciosos el oro sube 1.5% y la plata 2.4%.
Mercado de deuda corporativa
Hoy se llevarán a cabo la colocación de cinco bonos en el mercado corporativo por ~$7,850 millones. Los emisores serán CYDSA y Grupo Carso con un bono con plazo en 3 años cada uno, Fibra Danhos con dos bonos con vencimientos en 2031 y 2032, y una emisión estructurada de Credijal con plazo de 4 años.
Moody's Ratings revisó alza la calificación internacional de Alsea a 'Ba2' desde 'Ba3', modificando la perspectiva a Estable desde Positiva. De acuerdo con el comunicado, los cambios reflejan la efectiva ejecución de las iniciativas de gestión de pasivos y refinanciación.
BX+
Perspectiva
Anticipamos que el sentimiento del mercado se mantiene ligeramente a la baja tras el decepcionante reporte de Broadcom Inc. despertará preocupaciones acerca de que la importante reputación de las acciones tecnológicas haya ido demasiado lejos. Las acciones de Broadcom, que habían añadido alrededor de 150 mil millones de dólares en mercado tan solo esta semana, cayeron un 15% en pre-mercado, luego de que su previsión de ingresos para semiconductores de inteligencia artificial no alcanzara las expectativas. Esta caída se expande a otros ámbitos tecnológicos tales como el de ciberseguridad con Crowdstrike Holdings Inc. bajando 10% tras una guía decepcionante para el 2T. Estas preocupaciones alrededor de las valoraciones del sector de la inteligencia artificial amenazan con frenar un repunte récord de los indicadores globales, en medio de una crisis que ha sido definida por la Agencia Internacional de Energía como la mayor disrupción energética de la historia moderna.
Los futuros de los principales índices accionarios en Estados Unidos operan mixtos, con el S&P 500 y el Nasdaq afectados por el sector tecnológico tras el reporte de Broadcom por debajo de las expectativas. En Europa, los mercados presentan movimientos negativos (El Euro Stoxx 50 cae 0.6%), mientras que en Asia los índices cerraron a la baja, siguiendo el sentimiento de corrección generalizada en los mercados. El rendimiento a 10 años de los bonos del tesoro disminuye, luego de que los datos relativos al empleo en los Estados Unidos superarán lo esperado, reforzando las expectativas de una política monetaria de la Fed más estricta. De la canasta de divisas más importantes prácticamente todas muestran apreciaciones frente al dólar, salvo el won coreano y el dólar taiwanés. El USD/MXN ha oscilado entre $17.25 y $17.44 en las últimas semanas. Los precios del petróleo vuelven a disminuir ante las esperanzas del mercado que un acuerdo de paz pueda alcanzarse en Medio Oriente durante los próximos días.
Al detalle
En México se publicó información relativa al consumo privado ya la inversión bruta fija. El consumo registró en marzo un aumento del 3,8% interanual superando por mucho las expectativas del consenso de 1,3%. La inversión fija bruta cayó 2.6% a/a, frente a expectativa de caída de 3.3%; mes contra mes aumentó 0.4% contra el 0.1% esperado.
Broadcom cae 15% tras reportar ingresos $22.19 mil millones de dólares, debajo de lo esperado siendo la primera vez que incumple expectativas desde diciembre de 2024.
Las acciones de compañías de semiconductores ligadas a IA cayeron tras esto. Micron Technology retrocedió 6%, mientras que Super Micro Computer cayó 7%. Intel perdió un 4% y AMD cayó cerca del 5%.
CrowdStrike cae 10% tras guía decepcionante para el 2T en el que espera ingresos cercanos a $1.44 mil millones de dólares, y utilidades por acción de entre $1.16 y $1.17 dólares.
Fibra Next firmó un acuerdo vinculante para adquirir el portafolio Atlas integrado por 15 propiedades industriales, en ubicaciones premium. Se espera que estas generen un NOI de $12.1 mdd.
GBM
Lo más importante
Persisten las tensiones entre Estados Unidos e Irán; la OCDE advierte riesgos para el crecimiento global; Broadcom decepciona al mercado pese al auge de la IA, y SpaceX prepara salida a bolsa histórica. En México, FIBRA NEXT amplía su portafolio industrial y LACOMER relanza Sumesa.
En lo internacional
Los futuros en Estados Unidos apuntan a una apertura mixta, mientras los inversionistas evalúan una nueva caída en las acciones tecnológicas tras los resultados de Broadcom, cuyos pronósticos de ingresos de chips de inteligencia artificial decepcionó los estimados del mercado. La seguirá atención centrada en el sector tecnológico, con los resultados de Ciena y la participación de líderes de la industria en el evento Bloomberg Tech. Al mismo tiempo, el petróleo avanza ante una nueva escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán. En el frente macroeconómico, los mercados continúan asimilando las señales del Libro Beige de la Reserva Federal, que destacó a los energéticos como una fuente importante de presiones inflacionarias.
En México
La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) revisó a la baja su pronóstico de crecimiento para México, estimando ahora una expansión de 0.8%, frente al 1.3% previsto anteriormente. Hacia 2027, la OCDE prevé una recuperación gradual de la actividad económica, con un avance del 1,8%.
MONEX
Mercado
Los mercados accionarios a nivel mundial presentan movimientos mixtos, presionados por el sector tecnológico tras un débil pronóstico de Broadcom que reaviva preocupaciones sobre valoraciones exigentes en el rally de inteligencia artificial, extendiendo el ajuste en semiconductores y ciberseguridad. Persisten dudas sobre la sostenibilidad del liderazgo tecnológico, abriendo la puerta a una posible rotación sectorial. Por su parte, el petróleo corrige tras recientes alzas, después de que Israel y Líbano renovaran su alto el fuego, lo que refuerza las esperanzas de un eventual acuerdo entre Estados Unidos e Irán. Por otro lado, el mercado mantiene su atención en la trayectoria de tasas ante riesgos inflacionarios ligados a energía y tensiones geopolíticas. Y por último, en el plano corporativo, SpaceX ha fijado el precio de su oferta pública inicial en $135 dólares por acción.
Economía
Hoy, la agenda económica es ligera, pero relevante.
Eurozona: Las ventas minoristas de abril crecieron un 1,0% anual, desde el 2,1% anterior, situándose por encima de la estimación del 0,3%.
México: El reporte de inversión fija bruta mostró un aumento de 0.4% mensual en marzo, frente a la contracción de 0.8% del mes anterior, con lo que superó a las previsiones del mercado de un aumento de 0.1%.
Estados Unidos: El reporte de solicitudes iniciales por seguro de desempleo mostró un total de 225 mil durante la semana pasada, frente a las 212 mil del período anterior, lo que implicó una lectura superior al consenso del mercado de 214 mil.