RESUMEN DE CORREDURÍAS
29/febrero/2019
02 de junio de 2026
En la apertura
Mercado de capitales EE. UU. y México – Los futuros de los principales índices de Wall Street inician la jornada en terreno negativo, en donde el S&P500, el Nasdaq y el Dow Jones se ajustaron -0.2%, -0.1% y -0.5%, respectivamente. Este ajuste se da, después de niveles de máximos históricos del S&P500, reflejando la preferencia de los inversores por la renta variable de EE. UU. pese a señales encontradas entre EE. UU. e Irán y la posible apertura del estrecho de Ormuz. Por su parte, los precios del petróleo se ajustaron -1%, el precio del barril se ubicó en US$94. Con relación a la renta variable de México finalizó la jornada de ayer con un ajuste del -0.7% y cotizó en los 68,137 puntos.
Divisas – En el mercado de divisas, el peso mexicano logra apreciarse 0.50% al cotizar en MX$17.28 por dólar, mientras que el índice del dólar (DXY) se mantiene en los 99 puntos. El peso ha cotizado en los rangos actuales sin mostrar una tendencia clara. Mantenemos nuestra zona de soporte para el tipo de cambio en MX$17.00/17.10 y la resistencia en MX$18 por dólar.
Bolsas europeas y asiáticas – Los mercados europeos y asiáticos registraron movimientos mixtos, con lo que el Stoxx 600 avanzó 1.00%, mientras que el Hang Seng 2.5% y el Nikkei 225 retrocedieron -0.30%.
Mercado de deuda (EE. UU.) – Las tasas de los bonos del Tesoro registran avances, por lo que el tesoro a 10 años oscilan en 4,43% (-2 pb). Las tasas en EE. UU. se mantiene en niveles elevados aun cuando han retrocedido desde su último máximo en el año que fue de 4.66%, niveles que llegaron a mediados de mayo.
Mercado de deuda (Mx) – La tasa de los Bonos M a 10 años se mantuvo a niveles similares de la sesión anterior al situarse en 9.18%.
Eventos relevantes del día
Sin eventos relevantes el día de hoy.
BANORTE
Principales Catalizadores de los mercados este día…
Mercados accionarios mixtos con los futuros del S&P500 negativos, rendimientos de bonos gubernamentales y el dólar a la baja evaluando noticias de empresas de tecnología y la evolución en Medio Oriente.
El presidente Trump comentó que podría alcanzar un acuerdo de paz provisional con Irán en el transcurso de la próxima semana.
Sobre la agenda económica, en la Eurozona, la inflación de mayo fue del 3,2% a/a, un máximo desde hace dos años y medio. Este dato da más razones para que el BCE aumente su tasa de referencia en su próxima decisión. Más adelante, en EE. UU. se conocerán las vacantes de empleo JOLTS de abril. En el frente de política monetaria, estaremos atentos al discurso de Hammack (Fed Cleveland).
EE. UU. bajará de 25% a 15% el impuesto a la importación de equipos agrícolas y otros equipos de transporte, a partir del 8 de junio. En caso de que dicho bien contenga por lo menos 85% de acero o aluminio estadounidense la tasa arancelaria será de solo 10%.
A partir del lunes, en China entrarán en vigor nuevas normas sobre Secretos Comerciales que incluyen activos digitales, tales como datos y algoritmos relacionados IA. El objetivo es evitar fugas de información tecnológica. Las normas abarcan desde nuevos requisitos de seguridad para el trabajo remoto hasta colaboraciones corporativas transfronterizas.
La UE está considerando dar a sus países miembros mayor flexibilidad para enfrentar el alza en energías. La propuesta excluiría ciertos gastos relacionados a reglas fiscales del bloque hasta por 0.3% del PIB.
Rusia lanzó 656 drones y 73 misiles en un ataque a Ucrania a lo largo de la noche, concentrándose en las ciudades de Kiev y Dnipro.
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
Ganancias en bonos soberanos. La curva de los Tesoros se aplana ante pocos cambios en la parte corta y ajustes de hasta -2pb en el extremo largo. En Europa, las tasas a 10 años disminuyen en promedio 5pb, con los Gilts reflejando un mejor desempeño al ajustar -7pb. En Japón, la tasa a 10 años disminuyó 10pb tras sólidos resultados de una subasta.
El USD se debilita frente a todas las divisas del G10, excepto JPY (-0,1%) y AUD (+0,3%) es la más fuerte. En EM, el sesgo es mixto acotado por ZAR (+0,7%) y INR (-0,3%). En tanto, el MXN cotiza en 17.27 por dólar, equivalente a una apreciación de 0.5%.
Pérdidas generalizadas en energéticos debido al optimismo en torno al acuerdo de paz en Medio Oriente. Por el contrario, todo el grupo de metales registran ganancias, con la plata y el cobre avanzando 2.1% y 1.0%, respectivamente.
Mercado de deuda corporativa
HR Ratings confirmó la calificación de la emisión LEPCB 18 en 'HR AAA (E)'. De acuerdo con el comunicado, de acuerdo esta afirmación se sustenta en el comportamiento en el aforo del Libramiento Elevado de Puebla, resultando superior al estimado en el escenario base de la revisión anterior.
Fitch Ratings y S&P Global Ratings asignaron calificaciones a las Notas Senior no garantizadas a tasa fija con vencimiento en 2036 propuestas por CEMEX ya emitidas en los mercados internacionales en 'BBB-'. Las calificaciones reflejan el sólido perfil crediticio de la emisora ??con una generación sostenible de flujo libre de caja.
BX+
Perspectiva
Anticipamos que la jornada será volátil, los mercados siguen de cerca los acontecimientos relacionados con las negociaciones de paz en Medio Oriente, donde los mensajes siguen siendo ambiguos, y el riesgo de un conflicto prolongado podría orillar a la Reserva Federal hacia una política monetaria restrictiva por más tiempo. Por otro lado, los movimientos y anuncios de las principales compañías tecnológicas continúan impulsando los mercados, aunque hoy en menor magnitud. Por último, se está a la espera más adelante en la semana de que se revelen datos económicos relevantes, incluyendo las nóminas no agrícolas en los EE. UU.
Los futuros de los índices accionarios estadounidenses operan de forma negativa, después de que la jornada anterior el S&P 500 y Dow Jones alcancen máximos históricos, apoyados por el buen reporte de HP y el anuncio de Alphabet, lo que estaría reforzando la confianza de los inversores en el sector tecnológico. En Europa, el Euro Stoxx 50 subía un 1,05%, principalmente impulsado por la tecnología. En este contexto, el rendimiento del bono del tesoro a 10 años se mantiene alrededor de mínimos de tres semanas. En materias primas, el crudo cae a 90.85 dpb, pese a que ayer medios iraníes informaron que el país dejará de intercambiar mensajes con intermediarios. El tipo de cambio se aprecia en el margen, cotizando durante la madrugada en un rango entre $17.36-17.29. El índice dólar sube 0,12% tras la incertidumbre geopolítica.
Al detalle
Marvell Technology subió un 25% después de que el CEO de Nvidia, Jensen Huang, dijo que Marvell podría convertirse en la próxima compañía valorada en un billón de dólares.
Hewlett Packard Enterprise subió un 25% después de que publicara una guía de utilidades e ingresos trimestrales superior a las estimaciones y elevara su guía de ganancias para todo el año.
Victoria's Secret sube 35% después de que elevara su guía anual y de superar las expectativas de utilidades del primer trimestre fiscal, citando menores costos arancelarios. La empresa espera ventas anuales de entre 7.03 mil millones y 7.13 mil millones de dólares.
Microchip Technology sube 12% después de que publicara información de ingresos sobre su unidad de soluciones para centros de datos que generó USD$302.7 millones de dólares en ingresos durante 2025, y la compañía espera que esta cifra crezca alrededor del 65% en el presente año calendario.
Alphabet cae 2.8% después de anunciar planes para vender 80 mil millones de dólares en acciones, incluyendo una inversión de 10 mil millones de dólares por parte de Berkshire Hathaway.
STMicroelectronics avanzó más del 10% después de elevar su objetivo de ingresos para centros de datos a aproximadamente USD$1,000 millones de dólares en 2026.
GBM
Lo más importante
Avanzan las negociaciones entre EE. UU. e Irán; Alphabet refuerza su apuesta por la IA; HPE y Tencent impulsan el optimismo tecnológico; Anthropic prepara su salida a bolsa. En México, Ebrard apostó por ventaja competitiva; CNBV abre la puerta a fondos de cobertura.
En lo internacional
Los futuros de las bolsas estadounidenses operan con ligeras caídas, tomando una pausa después de que los principales índices alcanzaron ayer nuevos máximos históricos. Los inversionistas asimilan una intensa jornada de noticias relacionadas con inteligencia artificial, que ha sido uno de los principales motores del mercado en las últimas semanas, mientras aumenta cierta cautela sobre el posicionamiento y las valoraciones tras la racha ganadora más larga del S&P 500 en más de un año. Además, los mercados continúan evaluando las perspectivas de una posible desescalada del conflicto en Medio Oriente. La también estará atención puesta en la temporada de reportes corporativos, con resultados de empresas como Dollar General, Victoria's Secret, Palo Alto Networks y Ulta Beauty, así como en la publicación de la encuesta de abril sobre ofertas de empleo y rotación laboral (JOLTS) en Estados Unidos.
En México
El secretario de Economía, Marcelo Ebrard, señaló que Estados Unidos está configurando un nuevo esquema comercial en el que los aranceles seguirán siendo un componente central de la relación con sus socios. En este contexto, afirmó que la prioridad para México es asegurar una posición más competitiva frente a otras economías.
MONEX
Mercado
Los mercados accionarios presentan una pausa en el rally de EE. UU. tras una racha de ocho sesiones alza del S&P 500 y la más larga y ganadora en más de un año impulsada por el auge de la IA, mientras los inversionistas evalúan la posibilidad de un fin al conflicto en Medio Oriente (el petróleo Brent cae por debajo de 94 dólares ante expectativas de un posible acuerdo entre EE. UU. e Irán); los futuros del índice retroceden, aunque las tecnológicas siguen impulsando a Europa y Asia, destacando Marvell Technology tras comentarios de Nvidia; A la par, Alphabet anunció una recaudación de $80,000 mdd para infraestructura de IA, mientras los bonos del Tesoro muestran alivio y el dólar se mantiene estable, todo en medio de expectativas de tasas altas por más tiempo, dudas sobre el crecimiento y presiones inflacionarias. En el ámbito corporativo, también destaca el avance del 24,0% de Hewlett Packard Enterprise en el premercado por fuerte demanda vinculada a IA, los planes de SK Hynix de duplicar su capacidad de chips de memoria y el avance de UniCredit en la adquisición de Commerzbank al asegurar una participación superior al 30,0%.
Economía
Hoy, la agenda económica es bastante ligera.
Eurozona: El informe preliminar de inflación mostró un aumento de 3,2% anual en mayo, frente al 3,0% anterior, en línea con las expectativas del mercado.
EE. UU.: A las 08:00 se publicará el reporte de empleos del JOLTS, correspondiente a abril, para el cual se anticipa un total de 6.860 millones, frente a los 6.866 millones del mes anterior.
China: A las 19:45 se reportará el PMI de Servicios de Caixin, donde el consenso del mercado prevé un ajuste marginal a 52,3 puntos en mayo, desde 52,6 anterior.