RESUMEN DE CORREDURÍAS
29/febrero/2019
15 de abril de 2026
En la apertura
Mercado de capitales EE. UU. y México – En el mercado de futuros, los
principales índices de Wall Street registran movimientos positivos, en donde el
S&P 500, el Nasdaq y el Dow Jones avanzan +0.06%, +0.01% y +0.07%,
respectivamente, debido a que EE. UU. e Irán buscan organizar una segunda ronda
de negociaciones; además, el presidente Donald Trump ha mencionado que las
conversaciones podrían reanudarse en los próximos dos días y que el conflicto
estaría cerca de terminar. Por su parte, el principal índice de la Bolsa
Mexicana de Valores cerró la sesión anterior en terreno negativo, retrocedió
-0.94% y cotizó en los 68,941 puntos.
Divisas – En el mercado de divisas, el peso mexicano se deprecia 0.12%,
situándose en los MXN$17.28 por dólar, mientras que el índice del dólar (DXY)
se ubica en los 98.18 puntos. Mantenemos el soporte en los MXN$17.00/17.10 por
dólar.
Bolsas europeas y asiáticas – Los mercados europeos y asiáticos
registraron movimientos mixtos, con lo que el Stoxx 600 retrocedió -0.17%,
mientras que el Nikkei 225 se situó en +0.44%.
Mercado de deuda (EE. UU.) – Los rendimientos de las tasas de los bonos
del Tesoro avanzan, con lo que el treasury a 10 años oscila en 4.26% (+2 pb).
Mercado de deuda (Mx) – La tasa de los Bonos M a 10 años se ubicó en la
sesión anterior en 8.88% (-8 pb).
Eventos relevantes del día
EE. UU.: Reporte corporativo de Bank of America y Morgan Stanley
EE. UU.: Índice manufacturero Empire State (mar)
BANORTE
Principales Catalizadores de los mercados este día…
Mercados accionarios mixtos, dólar opera con
ganancias y rendimientos de los bonos gubernamentales al alza. Se mantiene el
optimismo sobre un posible fin del conflicto en Medio Oriente tras comentarios
del presidente Trump, así como reportes de que los mediadores avanzaron hacia
una extensión del alto al fuego.
Los inversionistas se mantienen a la espera de
la confirmación de nuevas conversaciones de paz. En tanto, las referencias de
petróleo suben ante el bloqueo naval de EE. UU. al Estrecho de Ormuz.
El secretario del Tesoro, Scott Bessent,
declaró que los aranceles podrían volver a su nivel anterior a principios de
julio.
El líder de la mayoría del Senado, John Thune,
afirmó que los Republicanos intentarán aprobar los fondos para el Servicio de
Inmigración y Control de Aduanas (ICE) y la Oficina de Aduanas y Protección
Fronteriza (CBP) haciendo a un lado a los Demócratas y utilizando un proceso
llamado conciliación presupuestaria.
El presidente chino, Xi Jinping, describió el
orden internacional como un proceso de desmoronamiento y prometió desempeñar un
papel constructivo en Medio Oriente.
En el frente de la política monetaria, Lagarde
dijo que el ECB no permitirá que las expectativas de inflación se desanclen. Y
dijo que están en una buena posición para responder a la situación en Irán.
En EE. UU. hoy habrá intervenciones de Barr,
Hammack y Bowman de la Fed, además de que se publicará el Beige Book y el
indicador regional Empire manufacturing de abril. Mas tarde, en China se dará a
conocer el PIB de 1T26, producción industrial, ventas al menudeo e inversión
fija de marzo.
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
Los Treasuries pierden 2pb a lo largo de la
curva. En Europa, las referencias de 10 años también se presionan 2pb en
promedio. En México, los Bonos M se aplanaron ante un mejor desempeño de la
parte larga de hasta -12pb.
El dólar gana en índices y frente a la mayoría
de las divisas del G10, con SEK (-0.2%) con el peor desempeño. En EM, el sesgo
también es negativo, destacando a ZAR (-0.5%). El MXN sigue el comportamiento
de sus pares, con una depreciación de 0.2% en 17.30 por dólar.
Las referencias de crudo al alza ante el
bloqueo del Estrecho de Ormuz por parte de EE. UU. Metales a la baja destacando
a la plata que retrocede 1.0% y el oro que pierde 0.5%.
Mercado de deuda corporativa
S&P National Ratings asignó calificación a
la próxima emisión de Toyota Financial Services México, TOYOTA 26 / 26-2, en
'mxAAA'. De acuerdo con el comunicado, las calificaciones reflejan la
expectativa de la agencia respecto al mantenimiento de su estatus como
subsidiaria estratégica para su casa matriz, además de ingresos operativos
estables y crecientes.
S&P National Ratings asignó calificaciones
a las emisiones BBPEN 26X / 26-2X de Bepensa Bebidas en 'mxAAA'. El fundamento
en esta calificación se basa en la posición competitiva de la compañía en el
territorio de operación principal y la estabilidad estructural del sector de
bebidas.
BX+
Perspectiva
Anticipamos que a lo largo de la sesión
aumente el optimismo derivado de un potencial plan de paz en Medio Oriente, con
los inversionistas buscando confirmaciones de supuestas nuevas conversaciones
entre Estados Unidos e Irán. Según reportes de la agencia de noticias,
Associated Press, las partes están por extender el cese al fuego, además de
comenzar de nuevo discusiones sobre una paz para un plazo más largo. Sobre
ello, el presidente Trump comentó en Fox Business que la guerra está “por
terminar” y al New York Post que las conversaciones podrían resumirse “en los
siguientes dos días”. Por otro lado, en materia corporativa, Bank of America
Corp. y Morgan Stanley aumentaron en pre-mercado, puesto que sus operadores de
renta variable registraron fuertes ingresos, superiores al esperado.
Los futuros de los índices accionarios
estadounidenses apenas varian, operando mixtos, pero manteniéndose firmes luego
de que el S&P 500 rozara un récord al cierre de la jornada de ayer; esto
motivado por una esperanza de que se
retomen conversaciones entre Estados Unidos e Irán, lo cual aún resulta
incierto, y de los resultados mejores a lo esperado de Bank of America y Morgan
Stanley. En Europa, el tono es negativo, con el Euro Stoxx 600 retrocediendo
0.2%. El rendimiento a 10 años del bono del tesoro se presionó al alza
reflejando los comentarios de miembros de la Fed que afirman el aumento en
energéticos causado por la guerra en Irán podría revertir los recortes en los
tipos de referencia. Debido a una mayor demanda por refugio ante un conflicto
aún incierto, el dólar se aprecia prácticamente contra la mayoría de las
monedas. Ante esta aversión al riesgo, el peso mexicano se deprecia. A un día
del anuncio del bloqueo del Estrecho de Ormuz, los precios petroleros aumentan,
asimilando dos tendencias: el bloqueo y las posibilidades de paz. Por su parte,
el oro disminuye ante la esperanza de que el conflicto esté llegando a su fin.
Al detalle
Bank of America sube más de 1% tras publicar
resultados mejor a esperado en primer trimestre con utilidades de USD$1.11 por
acción e ingresos de USD$30,430 millones.
Broadcom sube 2.5% antes de la apertura
después de anunciar junto con Meta un plan para suministrar 1 gigavatio de
chips personalizados.
Morgan Stanley sube 2% tras superar
expectativas en reporte del 1T26 gracias a ingresos por operaciones bursátiles
mejor a esperado.
Gitlab sube 5% tras anunciar una alianza
ampliada con Google, con la que se ofrecerán soluciones de IA a través de
Google Cloud.
PNC cae 1% tras reportar ingresos por debajo
de lo estimado, lo anterior después de la adquisición de FistBank, el banco
reportó utilidades de USD$4.13 por acción.
First solar sube 4.5% después de que circulara
en medios que China considera limitar exportaciones de equipos de energía solar
a EE. UU.
Grupo Industrial Saltillo aprobó un dividendo
en efectivo de USD$0.33 por acción pagadero a partir del 23 de abril.
GBM
Lo más importante
Posibles negociaciones con Irán se reanudarían
en Pakistán; el FMI recorta estimado de crecimiento global; ASML eleva
previsión por IA; Amazon compra Globalstar; Meta refuerza chips con Broadcom.
En México, Citigroup prevé separar Banamex en 2027; banca muestra desempeño
mixto en febrero.
En lo internacional
Los futuros de Wall Street operan
prácticamente sin cambios, tras una jornada previa de ganancias que llevó al
S&P 500 cerca de su máximo histórico de enero. El optimismo se apoya en
señales de que podrían reanudarse las negociaciones entre Estados Unidos e
Irán, luego de que Donald Trump sugirió que se está avanzando hacia el fin del
conflicto, lo que también ha presionado al petróleo a la baja. En el ámbito
corporativo, la atención se centra en resultados. Ayer destacó JPMorgan Chase,
con utilidades por arriba de lo esperado, impulsadas por ingresos récord en
trading, aunque advirtió sobre riesgos macroeconómicos. Hoy por la mañana, Bank
of America también superó los estimados, mientras que su CEO, Brian Moynihan,
destacó la solidez del consumo. En lo económico, los inversionistas esperan el
Libro Beige de la Reserva Federal de Estados Unidos y comentarios de sus
funcionarios, mientras continúan las reuniones del Fondo Monetario
Internacional tras recortes a las perspectivas de crecimiento global.
En México
Citigroup prevé desconsolidar Banamex a
inicios de 2027, tras lograr avances en su desinversión en México, incluida la
venta del 49% a Fernando Chico Pardo y otros inversionistas minoritarios, de
acuerdo con comentarios de Citi en su conferencia de resultados del 1T26. La
oferta pública inicial se realizaría posteriormente, sujeta a condiciones de
mercado y aprobaciones regulatorias. El grupo reiteró su enfoque en maximizar
valor mediante una salida escalonada.
MONEX
Mercado
A mitad de semana, los mercados accionarios se
mantienen firmes, con las acciones en EE.?UU. operando cerca de máximos
históricos tras un rally impulsado por el optimismo en torno a un posible
acuerdo de paz en Medio Oriente, mientras los futuros del S&P 500 muestran
pocos cambios luego de cerrar muy cerca de un récord, destacando los resultados
de Bank of America y Morgan Stanley tras reportar sólidos ingresos en sus mesas
de renta variable. En Asia, el índice de empresas líderes de China logró recuperar
las pérdidas registradas desde el inicio del conflicto, en un entorno en el que
los mercados accionarios y de deuda han comenzado a descontar gran parte de la
prima de riesgo acumulada desde finales de febrero, ante señales de avances
diplomáticos. Los bonos del Tesoro muestran ligeros retrocesos, el dólar
registra ganancias moderadas y el oro cae, mientras los inversionistas retoman
el apetito por activos de mayor riesgo, especialmente acciones tecnológicas,
con el Nasdaq 100 registrando su racha más prolongada de alzas desde 2021,
aunque persiste la cautela ante la temporada de reportes corporativos, que será
clave para evaluar el impacto del conflicto en las utilidades y el gasto de las
empresas en IA.
Economía
A mitad de la
semana, la agenda económica está ligera pero relevante.
Eurozona: La
producción industrial de febrero aumentó 0.4% mensual, desde la caída de 0.8%
previa, y superó la previsión de 0.3%.
Brasil: Las ventas minoristas crecieron 0.2% anual durante febrero, muy por debajo de la lectura anterior de 2.7% e incumplieron con las previsiones del mercado de 1.2%.
EE. UU.: El índice manufacturero de Nueva York subió a 11.0 puntos en abril, desde ?0.2 en marzo, y superó ampliamente la estimación de 0.3.