RESUMEN DE CORREDURÍAS
29/febrero/2019
14 de abril de 2026
En la apertura
Mercado de capitales EE. UU. y México – Los mercados de futuros
muestran un desempeño positivo esta mañana, el S&P500 avanza 0.2%, mientras
que el Nasdaq 0.5%; lo anterior, debido a que podrían continuar las pláticas
entre EE. UU. e Irán esta semana, después de las negociaciones fallidas el fin
de semana. Asimismo, se publicó el dato de la Inflación al productor de marzo
con un avance mensual del 0.5% y una tasa anual del 4.0%, mientras que continúa
la temporada de reportes corporativos del 1T26 con algunas emisoras del sector
financiero. En el ámbito local, el principal índice de la Bolsa Mexicana de
Valores podría contagiarse del desempeño de sus pares, luego del pequeño ajuste
que experimentó el día de ayer, al cerrar en las 69,596 unidades.
Divisas – El peso mexicano se aprecia 0.4% para ubicar a la paridad en
los MX$17.22 por dólar, mantenemos soporte en los MXN$17.00/17.10 por dólar;
por su parte, el dólar retrocede 0.3% de acuerdo con el índice DXY ante la
menor aversión al riesgo.
Bolsas europeas y asiáticas – Los mercados europeos también
experimentaron movimientos positivos, con lo que el Stoxx 600 avanzó 0.8% y el
Ftse 0.1%. En este sentido, en Asia, el Hang Seng avanzó 0.8% y el Nikkei 2.4%.
Mercado de deuda (EE. UU.) – Las tasas de los treasuries arrancan con
movimientos mixtos, la del T10 se ubica en 4.29%.
Mercado de deuda (Mx) – Las tasas de los bonos M continúan
experimentado bajas, con lo que la del M10 cerró en la sesión anterior en 8.96%
(-5 pb).
Eventos relevantes del día
EE. UU.: Reporte corporativo de JP Morgan, Wells Fargo, Johnson &
Johnson.
EE. UU.: Inflación al Productor (marzo).
BANORTE
Principales Catalizadores de los mercados este día…
Mercados accionarios positivos, dólar operando
con pérdidas y rendimientos de los bonos gubernamentales a la baja con
optimismo sobre un posible acuerdo para poner fin a la guerra tras titulares
que mencionan que EE. UU. e Irán evalúan sostener nuevas conversaciones de paz
previo al fin del periodo de alto al fuego programado para la siguiente semana.
Francia y el Reino Unido convocaron una cumbre
con el objetivo de reestablecer el libre tránsito por el estrecho de Ormuz,
mientras EE. UU. impone un nuevo bloqueo.
El gobernador del Banco de Francia, François
Villeroy de Galhau, pidió atención en la inflación, ya que la encuesta
económica mensual del banco central mostró que el porcentaje de empresas que
subirán los precios se duplicará este mes debido a la guerra con Irán.
El representante Republicano Tony Gonzales, de
Texas, anunció su renuncia al Congreso tras recibir amenazas de miembros de su
propio partido para forzar su dimisión por conducta inapropiada.
El Fondo Monetario Internacional publicará el
World Economic Outlook (WEO).
La expansión del crédito en China se
desaceleró más de lo esperado en comparación con el año anterior, debido a la
persistente debilidad de la demanda de los hogares y las empresas.
En EE. UU. se publicaron los precios al
productor de marzo en 0.5% m/m, muy por abajo de la estimación del consenso de
1.1%, con la variación anual en 4.0% desde 3.4% en febrero.
La agenda de intervenciones de miembros del
banco central será amplia: Goolsbee, Barr, Paulson, Collins y Barkin.
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
La curva de Treasuries opera con movimientos
acotados. En Europa, las referencias de 10 años ganan 3pb en promedio. Ayer, la
curva de Bonos M se apreció 5pb en promedio.
El USD pierde en índices y frente a todo el
G10, destacando a NZD (+0.6%) con las mayores ganancias. En EM el sesgo también
es positivo con KRW (+0.8%) sobresaliendo. El MXN sigue a sus pares con una
apreciación de 0.5% a 17.23 por dólar.
El petróleo cae ante señales de que se
reanudarán las conversaciones entre EE. UU. e Irán para un alto al fuego más
largo. Los metales operan al alza en industriales y preciosos con el cobre y el
oro subiendo 0.7%.
Mercado de deuda corporativa
HR Ratings confirmó las calificaciones de
Exitus Credit en 'HR BBB' y en 'HR3' para el largo y corto plazo,
respectivamente. De acuerdo con el comunicado, las calificaciones reflejan el
adecuado avance en su perfil de solvencia, además de mantener sus métricas
financieras dentro de niveles aptos, con un índice de capitalización de 24.6%
al 4T25.
S&P National Ratings asignó calificación a
la próxima emisión de Banco Sabadell, SABADEL 26, en 'mxAA+'. Esta asignación
refleja la estimación de la agencia respecto a la tendencia positiva en los
ingresos operativos del banco, derivado del crecimiento de su cartera de
crédito y una mejora gradual del margen neto de interés.
BX+
Perspectiva
Anticipamos la jornada será optimista ante el
aparente progreso en la vía diplomática para solucionar el conflicto entre Irán
y EE. UU., ya que circula en medios que esta semana se podrían reanudar las
conversaciones en Pakistán. No obstante, cabe mencionar que las hostilidades
continúan, ya que EE. UU. comenzó el día de ayer con un bloqueo de todo el
tráfico marítimo de los puertos iranies. Adicionalmente, se prevé cierto alivio
del temor inflacionario luego de que la inflación a los productores estadounidenses
creciera menos a lo proyectado. Por otro lado, los inversionistas se encuentran
atentos a la temporada de reportes corporativos.
Los futuros de los índices accionarios
estadounidenses operan de forma positiva, ante la esperanza de que nuevos
esfuerzos para reducir la escalada en el conflicto de Medio Oriente se
materialicen. En Europa se recuperan de la pérdida de la jornada anterior (Euro
Stoxx 50 1.15%), principalmente impulsado por industriales. En este contexto,
el rendimiento del bono del tesoro a 10 años se ubica en 4.29%, bajando 0.20
pb., ante un repunte inferior a lo temido en los costos de producción. En
materias primas, el crudo baja a 96.01 dpb, ante la posibilidad de una segunda
ronda de conversaciones entre EE. UU e Irán, y luego de que la Agencia
Internacional de Energía proyectara para este año la primera caída en la
demanda global por crudo desde 2020. El oro sube ante el debilitamiento del
dólar (-0.34%) y la baja en rendimientos. El tipo de cambio se aprecia en el
margen, cotizando durante la madrugada en un rango entre MXN$17.31-17.21.
Al detalle
La inflación al productor en los EE. UU.
ascendió a 0.5% durante marzo, impulsado por el costo de la energía. Sin
embargo, quedó debajo del 1.1% proyectado por el consenso.
BlackRock sube 2.4% en pre mercado al
presentar resultados con alza en utilidades por entradas de capital y fuerte
avance en comisiones.
JP Morgan presentó un reporte mejor a lo
esperado con utilidades de USD$5.94 por acción e ingresos de USD$50,540
millones, sin embargo, cae 2.0% tras compartir una guía por debajo de lo
estimado.
Wells Fargo cae 1.0% tras reportar por
ingresos por debajo de lo esperado, aunque las utilidades fueron de USD$1.60
contra 1.58 esperado.
J&J reportó ligeramente mejor a lo
esperado, con utilidades de USD$2.70 por acción e ingresos de USD$24,060
millones, la guía anual también estuvo mejor a lo previsto.
United Airlines y American Airlines suben en
pre mercado tras informar una propuesta de fusión.
FIBRA Next anunció que aprobó en su Asamblea
que la fibra siga avanzando en la implementación de la oferta pública de
adquisición por hasta el 100% de FibraMQ.
Herdez anunció un acuerdo con Froneri
International Limited relativo al negocio de helados.
GBM
Lo más importante
Posibles negociaciones entre EE. UU. e Irán;
bloqueo en Ormuz genera rechazo; United plantea fusión con American; Amazon
busca adquirir Globalstar. En México, HERDEZ anuncia alianza; TLEVISA-Bestel
logra acuerdo con Starlink.
En lo internacional
Los futuros de acciones avanzan en su mayoría
ante señales de que Estados Unidos e Irán podrían retomar las conversaciones,
luego de que Donald Trump afirmó que Teherán busca un acuerdo, pese al bloqueo
estadounidense a puertos iraníes. La jornada estará marcada por la
actualización de perspectivas económicas del Fondo Monetario Internacional, en
un día cargado de catalizadores. También se esperan comentarios de miembros de
la Reserva Federal, así como las reuniones del FMI y del Banco Mundial, además
de la publicación del índice de precios al productor. En el ámbito geopolítico,
Xi Jinping advirtió que el orden global “se desmorona hacia el caos”, mientras
Marco Rubio impulsa diálogos entre Israel y Líbano. En los mercados, arranca la
temporada de reportes: JPMorgan Chase superó las expectativas, mientras
Citigroup, Wells Fargo y BlackRock también publican hoy sus resultados.
En México
Grupo Herdez (HERDEZ) anunció ayer que
estableció una alianza estratégica a partes iguales con Froneri International
Limited para combinar su negocio de helados en México, en concordancia con la
estrategia global de Nestlé de salir de la categoría. La transacción incluye
una aportación de capital por parte de Froneri para impulsar el crecimiento del
negocio, sin que ello represente una entrada de efectivo para HERDEZ. Froneri
asumirá el control operativo, por lo que HERDEZ dejará de consolidar esta división
y registrará su participación como asociada.
MONEX
Mercado
Los mercados financieros extienden su avance
por segundo tramo consecutivo, respaldados por señales de que Estados Unidos e
Irán podrían retomar el diálogo diplomático, lo que ha reducido las tensiones
geopolíticas y provocado una corrección a la baja en los precios del petróleo.
El S&P 500 ha logrado borrar las pérdidas registradas por el conflicto, en
un entorno donde las bolsas europeas y asiáticas también operan al alza ante la
expectativa de una normalización gradual de los flujos energéticos. La moderación
del Brent hacia la zona de los $98 usd por barril se da en un contexto en el
que Irán evalúa una posible pausa en los envíos a través del Estrecho de Ormuz
para evitar una escalada inmediata, aunque el impacto del choque energético ya
comienza a reflejarse en las métricas inflacionarias. En el plano corporativo,
la atención se mantiene dividida entre resultados mixtos del sector financiero
con sólidos ingresos por trading en JPMorgan y Citigroup, contrastando con
caídas en Wells Fargo. Finalmente, los inversionistas se muestran cautos de
cara a los próximos datos de inflación y a la señal que emita la Reserva
Federal, conscientes de que la evolución del conflicto y la política monetaria
seguirán condicionando el desempeño de los mercados.
Economía
Hoy, la agenda económica está prácticamente vacía.
EE. UU.: El informe semanal de nóminas de ADP mostró un total de 39.3 mil empleos añadidos durante la semana pasada, frente al dato anterior de 26.0 mil. Por otro lado, la inflación al productor, correspondiente a marzo, presentó un incremento anual de 4.0%, respecto al 3.4% de febrero, situándose por debajo de las previsiones de 4.6%. Durante el día se esperan varios comentarios de miembros del FOMC, destacando la participación de Michael Barr a las 10:45 am.