RESUMEN DE CORREDURÍAS
29/febrero/2019
07 de abril de 2026
En la apertura
Mercado de capitales EE. UU. y México – El mercado de futuros inicia la
jornada con sesgo negativo, en donde el S&P500, el Nasdaq y el Dow Jones
retroceden -0.40%, -0.60% y -0.30%, respectivamente, en un entorno de mayor
aversión al riesgo ante la escalada en el conflicto geopolítico entre EE. UU.–Israel
vs. Irán, particularmente por la persistencia de tensiones en el estrecho de
Ormuz y la falta de avances concretos en las negociaciones diplomáticas. Bajo
este contexto, el Brent se mantiene presionado al alza al cotizar en US$110/bbl
(+0.5%), reflejando la prima de riesgo geopolítico. A nivel local, el
S&P/BMV IPC registró un retroceso de -1.03% en la sesión previa, ubicándose
en los 68,986 puntos, en línea con el deterioro en el apetito por riesgo
global.
Divisas – En el mercado cambiario, el peso mexicano muestra una ligera
apreciación del 0.16%, ubicándose en los MXN$17.74 por dólar. El índice DXY se
posiciona en los 99.93 puntos aún al alza, impulsado por flujos hacia activos.
Bolsas europeas y asiáticas – Los mercados internacionales presentan un
comportamiento mixto con sesgo negativo. En Europa, el Stoxx 600 retrocede
-0.4%. En Asia, el Nikkei 225 avanza 0.03%, mientras que el Hang Seng cae -0.7%
ante preocupaciones sobre el crecimiento en China y un menor dinamismo en las
exportaciones.
Mercado de deuda (EE. UU.) – Los rendimientos de los bonos del Tesoro
muestran movimientos mixtos con sesgo al alza en la parte larga de la curva.
Así, el treasury a 10 años se ubica en 4.33% (-1 pb), manteniéndose en niveles
elevados ante la expectativa de que la Fed prolongue una postura restrictiva
por más tiempo.
Mercado de deuda (Mx) – La tasa de los Bonos M a 10 años se ubicó en la
sesión anterior en 9.11%.
Eventos relevantes del día
Sin eventos relevantes hoy.
BANORTE
Principales Catalizadores de los mercados este día…
Mercados accionarios mixtos –con futuros del
S&P500 a la baja–, rendimientos de bonos gubernamentales mixtos, el dólar
ligeramente a la baja y el petróleo sube. La atención de los mercados se
mantiene en el ultimátum del presidente Trump a Irán de esta tarde, con el
riesgo de consecuencias severas si no se logra.
Los ataques continuaron en el Medio Oriente,
con EE. UU. atacando la terminal petrolera de la isla Kharg, mientras que Irán
bombardeó varios puntos en el golfo pérsico. En este contexto, Trump reiteró
ayer que el límite para lograr un alto al fuego a las 6:00pm hora del centro
(8:00pm ET) se mantiene para el ataque de infraestructura clave en Irán.
En cuanto a datos económicos, el PMI compuesto
en la Eurozona se revisó marginalmente al alza a 50.7pts, aunque en Reino Unido
el ajuste fue a la baja a 50.3pts. En EE. UU. la agenda incluye órdenes de
bienes duraderos (feb), crédito al consumo (feb) y expectativas de inflación a
1 año.
En el frente monetario aguardamos comentarios
de Williams, Goolsbee y Jefferson, con las decisiones de Nueva Zelanda e India
por la noche.
El vicepresidente de EE. UU., JD Vance,
visitará Hungría previo a la elección presidencial en ese país el domingo, esto
en un contexto en el que se revelaron conversaciones entre el PM húngaro,
Viktor Orban, y Vladimir Putin de apoyo en el marco de la guerra en Ucrania.
En EE. UU. se llevará a cabo una elección
especial para la Cámara de Representantes, esperando que los resultados sean un
barómetro del sentimiento en torno a las políticas de Trump.
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
La curva de Treasuries marca un sesgo de
empinamiento por modestas ganancias en la parte corta y pérdidas de 1pb en el
extremo largo. En paralelo, las tasas a 10 años en Europa suben alrededor de
4pb en promedio. En México, la curva de Bonos M promedió pérdidas de 11pb. El
Bono M de 10 años (Feb'36) cerró en 9.22% (+11pb).
El USD se debilita en medio de un balance
mixto en las divisas del G10. En EM, el sesgo también es mixto acotado por KRW
(+0.7%) y PHP (-0.5%). Las de LatAm se ubican en terreno negativo, con BRL
(-0.1%) y CLP (-0.4%) como las más débiles. El MXN logra separarse de sus pares
al cotizar en 17.74 por dólar (+0.1%).
Los precios del petróleo suben, mientras se
acerca el plazo límite para que Irán cumpla con la exigencia del presidente
Trump de reabrir el estrecho de Ormuz o enfrentarse a la destrucción de
infraestructura clave.
Mercado de deuda corporativa
OMA informó la contratación de créditos
bancarios por $1,700 millones, con vencimiento de seis meses y estarán
referenciados a una tasa variable referenciada a TIIE-F más 59pb. Los recursos
obtenidos de estos financiamientos se utilizarán para el refinanciamiento de su
deuda, incluyendo el pago del vencimiento de la emisión OMA 21V.
Fitch Ratings revisó a la baja la calificación
internacional (IDR) de Inversiones CMPC a ‘BBB-’ desde ‘BBB’ y afirmó la
calificación en escala nacional en ‘AAA(mex)’, modificando la perspectiva a
Estable desde Negativa. De acuerdo con la agencia, las modificaciones reflejan
el deterioro de su estructura de capital, seguido de una debilidad en los
precios de la celulosa y los bajos márgenes operativos en el segmento.
BX+
Perspectiva
Anticipamos la jornada será volátil conforme
se acerca el plazo establecido por el presidente de los EE. UU. para destruir
la infraestructura eléctrica de Irán, en caso de que no se reabra el estrecho
de Ormuz. Las últimas negociaciones sin éxito, y los reportes de ataques a la
isla de Kharg (zona clave de exportación de petróleo iraní), hacen que un
posible acuerdo de paz se vea más lejano. En otros temas, los inversionistas se
preparan para cifras de inflación a revelarse esta semana y el inicio de la próxima
temporada de reportes en los EE. UU. Finalmente, se anunció ayer en los EE. UU.
que se incrementarán los pagos a las aseguradoras privadas que ofrecen planes
Medicare a adultos mayores.
Los futuros de los índices accionarios
estadounidenses operan de forma negativa, asimilando las últimas noticias
respecto al conflicto en Medio Oriente, el cual parece intensificarse, tras
ataques a centros petroleros iranies. En Europa se observan retrocesos (Euro
Stoxx 50 -0.32%), principalmente en tecnológicas. En este contexto, el
rendimiento del bono del tesoro a 10 años se ubica en 4.34% subiendo 1.1 pb.,
en medio del alza en precios de energéticos y a la espera de las cifras de
inflación del viernes. En materias primas, el crudo se mantiene al alza ante la
proximidad del plazo establecido por D. Trump para que Irán reabra el estrecho
de Ormuz. El oro sube ligeramente 0.11% ante la incertidumbre, y, además, China
incrementó sus reservas de oro, lo que demuestra que la demanda por el metal
precioso continua al alza. El tipo de cambio se aprecia en el margen, cotizando
durante la madrugada en un rango entre MXN$17.80-17.70. El índice dólar baja
0.05%.
Al detalle
Broadcom sube 3% luego de confirmarse un
acuerdo con Alphabet para suministrarle chips para Inteligencia Artificial
La cadena de tiendas Casey's ingresará al
índice S&P500 antes de la apertura el jueves, sustituyendo a Hologic.
Las acciones de Humana, CVS Health y
UnitedHealth subieron hasta 10% luego de que el Centro de Servicios Medicare y
Medicaid finalizara su propuesta de aumento de pagos para planes de empresas
privadas.
Fibra Prologis lanzó una oferta pública de
adquisición por los certificados de Fibra Mq a un factor de intercambio de
0.52, equivalente a $44.0 por certificado de Fibra Mq.
KOF pagará un dividendo de $7.74 por acción de
la serie UBL en 4 exhibiciones de $1.94 cada una, a partir del 21 de abril.
Femsa pagará un dividendo de $4.75 por serie
BD en 4 exhibiciones de $1.188 cada una, así como un dividendo extraordinario
de $8.06 a $2.014 por exhibición.
OMA propuso un dividendo en efectivo por
$4,900 millones de pesos pendiente de aprobación en su asamblea de accionistas
el próximo 24 de abril.
GBM
Lo más importante
TLEVISA Market Mover Alert; hoy vence
ultimátum de Trump; Irán rechaza alto al fuego; Broadcom impulsa apuesta en IA;
Samsung lidera auge de chips. En México, el gobierno busca impulsar la
inclusión financiera.
En lo internacional
Grupo Televisa (TLEVISA) convocó a una
asamblea extraordinaria para el 28 de abril, en la que propondrá un aumento de
capital de hasta 7,200 millones de pesos, cuyos términos y precio se
determinarán en dicha asamblea. Considerando el último precio de cierre de
10.36 por acción, la capitalización implicaría una dilución aproximada de
19.3%. De concretarse, la razón de Deuda Neta/EBITDA mejoraría de 2.4 a 2.0
veces. En este contexto, en su último reporte trimestral, la compañía señaló
que se encuentra evaluando oportunidades de inversión en el sector de
telecomunicaciones en México.
En México
Los futuros de Wall Street caen en una jornada
clave marcada por el vencimiento del plazo impuesto por Donald Trump para que
Irán reabra el estrecho de Ormuz. Los inversionistas se muestran cautelosos
ante los posibles desenlaces, luego de que Irán rechazó la propuesta de alto al
fuego de Estados Unidos y exigió el fin definitivo de la guerra, el
levantamiento de sanciones y garantías de tránsito. Trump reiteró que, sin
acuerdo antes de las 8 p.m. ET, podría ordenar ataques contra infraestructura
iraní. En tanto, Teherán intensificó ofensivas en el Golfo, mientras el
petróleo continúa al alza, con el WTI en su nivel más alto desde 2022. En el
ámbito corporativo, el sector tecnológico también destaca, ya que Broadcom
anunció un acuerdo con Google para impulsar infraestructura de inteligencia
artificial y Samsung reportó un aumento récord en utilidades, lo que ha
brindado cierto soporte a los mercados.
MONEX
Mercado
Los mercados accionarios a nivel mundial
presentan movimientos en su mayoría negativos, en un entorno marcado por la
persistente tensión geopolítica en Medio Oriente. Lo anterior ocurre debido a
que hoy se cumple la fecha límite impuesta por el presidente de EE. UU., Donald
Trump para que Irán acepte un alto el fuego: o en caso de no hacerlo, podría
enfrentarse a ataques generalizados contra su infraestructura estratégica. Bajo
este contexto, anticipamos una sesión como importantes periodos de volatilidad.
Adicionalmente, el precio del petróleo se mantiene al alza, por arriba de los
$110.0 dólares por barril, después de que Israel confirmara ataques contra
objetivos militares en la isla de Kharg, punto clave para el envío de petróleo.
En el plano corporativo, Broadcom firmó un acuerdo con Google para desarrollar
procesadores personalizados de próxima generación optimizados para IA y otros
componentes para los racks de IA de Google hasta 2031.
Economía
Hoy, la
agenda económica es modesta pero relevante.
Eurozona: El
PMI compuesto se situó en 50.7 puntos en marzo, ligeramente inferior a la cifra
previa de 51.9, pero superó a las previsiones del mercado de 50.5 puntos.
Reino Unido: En marzo, el PMI compuesto retrocedió a 50.3 puntos, desde los 53.7 registrados en febrero, incumpliendo con la proyección de 51.0.
EE. UU.: El reporte semanal de empleos de ADP mostró un total de 26 mil, frente a la cifra previa de 15.3 mil (revisada al alza). El reporte preliminar de las órdenes de bienes duraderas, correspondiente a febrero, mostró una contracción mensual de 1.4%, profundizando el retroceso previo de 0.5% y situándose por debajo de la previsión de -1.1%.